Nel terzo trimestre del 2024, Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) ha registrato una performance solida con consegne record, significativi progressi tecnologici e una sostanziale crescita finanziaria. Durante la relazione sugli utili, l'amministratore delegato Elon Musk e i principali dirigenti hanno svelato piani per futuri modelli di veicoli e aggiornamenti sulla tecnologia di guida completamente autonoma, lo stoccaggio di energia e le capacità di intelligenza artificiale. Nonostante una riduzione dei prezzi medi di vendita, Tesla ha raggiunto flussi di cassa operativi record e sta portando avanti progetti ambiziosi, tra cui il Cybertruck, il Cybercab e un nuovo modello di veicolo economico.
Punti chiave
- Tesla ha prodotto il suo 7 milionesimo veicolo e rimane redditizia in un settore automobilistico impegnativo.
- L'azienda prevede una crescita delle vendite di veicoli del 20%-30% per il 2025.
- Si prevede che il Cybercab raggiunga la produzione in volume entro il 2026 con un obiettivo di 2 milioni di unità all'anno.
- La tecnologia di guida completamente autonoma potrebbe superare la sicurezza dei conducenti umani entro il secondo trimestre del 2025.
- Servizio di ride-hailing pianificato per California e Texas, in attesa di approvazione normativa.
- La fabbrica Megapack di Lathrop produce 200 Megapack a settimana; la seconda fabbrica a Shanghai aprirà nel primo trimestre del 2024.
- I flussi di cassa operativi del terzo trimestre hanno raggiunto €6,3 miliardi, con margini energetici superiori al 30%.
- È previsto un modello di veicolo più economico con un prezzo inferiore a €30.000 per la prima metà del 2024.
- La produzione del camion Semi sta avanzando, con costruzioni pilota alla fine del 2024 e produzione completa nel 2026.
Prospettive aziendali
- Tesla si sta concentrando sull'espansione della sua gamma di veicoli con modelli più economici.
- L'azienda si sta preparando a scalare il suo stoccaggio stazionario a 100 gigawattora all'anno, puntando a multipli terawattora nel lungo termine.
- Tesla sta investendo pesantemente nell'infrastruttura di calcolo AI, con spese in conto capitale previste superiori a €11 miliardi per l'anno.
Punti negativi
- Il prezzo medio di vendita dei veicoli è diminuito a causa degli incentivi di finanziamento.
- Le spese in conto capitale hanno raggiunto €3,5 miliardi per il trimestre, contribuendo all'aumento dei costi legati all'AI.
Punti positivi
- Il segmento energetico di Tesla è in crescita, con Megapack e Powerwall che registrano una domanda significativa.
- La tecnologia di guida completamente autonoma dell'azienda sta avanzando verso il superamento del livello di sicurezza dei conducenti umani.
- Il rapporto sulla sicurezza dei veicoli di Tesla indica un tasso di incidenti significativamente inferiore alla media statunitense quando si utilizza l'autopilota.
Mancati obiettivi
- Non sono stati segnalati mancati obiettivi specifici durante la relazione sugli utili.
Punti salienti delle domande e risposte
- Tesla sta lavorando per ridurre i costi di produzione dei veicoli e prevede di lanciare un modello più economico all'inizio del 2024.
- Si prevede che il camion semi offra vantaggi competitivi in termini di costi rispetto ai camion diesel e sia sulla buona strada per la produzione completa nel 2026.
- Musk ha chiarito che la collaborazione di Tesla con xAI è complementare, concentrandosi su obiettivi distinti senza competizione.
Tesla continua a dimostrare il suo impegno per l'innovazione e la crescita nel mercato dei veicoli elettrici. Con piani per lanciare nuovi modelli, espandere le sue soluzioni di stoccaggio energetico e migliorare la tecnologia di guida completamente autonoma, l'azienda è ben posizionata per mantenere il suo slancio e affrontare la crescente domanda di soluzioni di trasporto sostenibili e autonome.
Approfondimenti InvestingPro
Gli ambiziosi piani di crescita e innovazione di Tesla, come delineati nella relazione sugli utili, si riflettono nella sua attuale posizione di mercato. Secondo i dati di InvestingPro, Tesla vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di €682,53 miliardi, sottolineando la sua posizione dominante nell'industria automobilistica. Questo si allinea con il suggerimento di InvestingPro che Tesla è un "attore di primo piano nell'industria automobilistica".
Nonostante la forte presenza sul mercato dell'azienda, gli investitori dovrebbero notare che Tesla sta "negoziando a un multiplo di utili elevato", con un rapporto P/E di 54,8. Questa valutazione suggerisce che il mercato ha alte aspettative per la crescita futura di Tesla, che l'azienda mira a soddisfare con la sua proiezione di crescita delle vendite di veicoli del 20%-30% per il 2025 e l'introduzione di nuovi modelli come il Cybertruck e un veicolo più economico.
È interessante notare che, mentre Tesla ha riportato flussi di cassa operativi record di €6,3 miliardi nel terzo trimestre, un suggerimento di InvestingPro indica che "si prevede che l'utile netto diminuisca quest'anno". Questo contrasto evidenzia l'importanza di monitorare sia i flussi di cassa che le metriche di redditività mentre Tesla continua a investire pesantemente nell'infrastruttura di calcolo AI e ad espandere le sue capacità produttive.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 20 suggerimenti aggiuntivi per Tesla, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Questi approfondimenti possono essere particolarmente preziosi dato il complesso modello di business di Tesla e i suoi ambiziosi piani per il futuro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.