Synchrony Financial (NYSE: SYF) ha riportato utili netti di 789 milioni di dollari, o 1,94 dollari per azione diluita, nella sua relazione sugli utili del terzo trimestre 2024. L'azienda ha raggiunto un rendimento sulle attività medie del 2,6% e un rendimento sul patrimonio netto tangibile del 24,3%.
Punti Chiave
• Utili netti di 789 milioni di dollari, o 1,94 dollari per azione diluita
• Aggiunti 4,7 milioni di nuovi conti e generati 45 miliardi di dollari in volume d'acquisto
• I crediti finali sono cresciuti a 102 milioni di dollari
• I ricavi netti sono aumentati del 10% a 3,8 miliardi di dollari
• Il coefficiente CET1 è stato mantenuto al 13,1%
Prospettive dell'Azienda
• Prevede un calo a una cifra bassa nel volume d'acquisto per il quarto trimestre
• Proietta un utile per azione completamente diluito tra 8,45 e 8,55 dollari per l'intero anno 2024
• Mira a raggiungere un tasso di charge-off tra il 5,5% e il 6% nel 2025
• Si aspetta che il tasso di riserva alla fine del 2023 si allinei con il tasso dell'anno scorso di circa il 10,26%
Punti Negativi
• Il volume d'acquisto è diminuito tra il 3% e il 7% su base annua
• Gli accantonamenti per perdite su crediti sono saliti a 1,6 miliardi di dollari
• Il tasso di morosità a 30 giorni è aumentato al 4,78% dal 4,40% dell'anno precedente
• Il tasso di morosità a 90 giorni è salito al 2,33%
• Il tasso netto di charge-off è aumentato al 6,06% dal 4,60% su base annua
Punti Positivi
• Aggiunte o rinnovate oltre 15 partnership, inclusa l'estensione con Dick's Sporting Goods
• Lanciata partnership con Albertsons per accettare CareCredit per prodotti di salute e benessere
• Crescita dei depositi diretti di circa 780 milioni di dollari
• Emessi 750 milioni di dollari in obbligazioni senior non garantite con scadenza nel 2030
• Restituiti 399 milioni di dollari agli azionisti attraverso riacquisti di azioni e dividendi
Mancati Obiettivi
• Modesto calo nella spesa dei consumatori
• Impatto delle azioni di credito intraprese da metà 2023 sulla crescita
• I conti attivi sono rimasti stabili
Punti Salienti del Q&A
• L'azienda è preparata per potenziali cambiamenti normativi, inclusa la regola sulle commissioni di ritardo del CFPB
• Si aspetta un miglioramento delle metriche di credito entrando nel 2024
• Cautamente ottimista riguardo ai modelli di spesa in vista della stagione festiva
• Monitoraggio delle azioni competitive e adeguamento delle strategie di conseguenza
Synchrony Financial ha riportato una performance mista nella sua relazione sugli utili del terzo trimestre 2024, con utili netti di 789 milioni di dollari nonostante le sfide nella spesa dei consumatori e nelle performance di credito. L'azienda ha aggiunto 4,7 milioni di nuovi conti e generato 45 miliardi di dollari in volume d'acquisto, sebbene la crescita sia stata influenzata da un modesto calo nella spesa dei consumatori e dalle azioni di credito intraprese da metà 2023.
Il fornitore di servizi finanziari ha visto i suoi ricavi netti aumentare del 10% a 3,8 miliardi di dollari, mentre i crediti finali sono cresciuti a 102 milioni di dollari. Tuttavia, gli accantonamenti per perdite su crediti sono saliti a 1,6 miliardi di dollari, influenzati da maggiori charge-off netti. Synchrony ha mantenuto un coefficiente CET1 del 13,1% e ha restituito 399 milioni di dollari agli azionisti attraverso riacquisti di azioni e dividendi.
Guardando al futuro, Synchrony prevede un calo a una cifra bassa nel volume d'acquisto per il quarto trimestre e proietta un utile per azione completamente diluito tra 8,45 e 8,55 dollari per l'intero anno 2024. L'azienda mira a raggiungere un tasso di charge-off tra il 5,5% e il 6% nel 2025.
Brian Wenzel, un dirigente dell'azienda, ha notato che mentre i tassi di morosità sono leggermente al di sopra dei livelli pre-pandemia, c'è fiducia in un ritorno alla normalità. L'azienda si sta anche preparando per l'implementazione della regola sulle commissioni di ritardo del Consumer Financial Protection Bureau, prevista per la fine del 2023 o l'inizio del 2024.
Nonostante le sfide, Synchrony rimane concentrata sui rendimenti a lungo termine aggiustati per il rischio e pianifica di adattare le strategie in base alle performance del portafoglio e alle condizioni di mercato. L'azienda continua a monitorare le azioni competitive e ad adeguare il suo approccio di conseguenza, mantenendo un outlook cautamente ottimista sui modelli di spesa in vista della stagione festiva.
Approfondimenti InvestingPro
Il recente rapporto sugli utili di Synchrony Financial si allinea con diverse metriche e approfondimenti chiave di InvestingPro. La forte performance finanziaria dell'azienda si riflette nella sua capitalizzazione di mercato di 22,25 miliardi di dollari e in un rapporto P/E di 7,9, che è notevolmente basso rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine. Questa metrica di valutazione supporta l'outlook positivo dell'azienda e gli utili per azione proiettati per l'intero anno 2024.
I dati di InvestingPro mostrano che i ricavi di Synchrony per gli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre 2024 sono stati di 8.777 milioni di dollari, con una robusta crescita dei ricavi del 14,02% nello stesso periodo. Questa traiettoria di crescita è coerente con l'aumento del 10% dei ricavi netti a 3,8 miliardi di dollari riportato dall'azienda nel terzo trimestre.
Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che Synchrony ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 9 anni consecutivi, il che è in linea con il ritorno di 399 milioni di dollari agli azionisti attraverso riacquisti di azioni e dividendi riportato dall'azienda. Questo dimostra l'impegno di Synchrony verso il valore per gli azionisti, anche di fronte alle incertezze economiche.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro indica che i movimenti del prezzo delle azioni di Synchrony sono piuttosto volatili. Questa volatilità potrebbe essere attribuita alla performance mista riportata nella relazione sugli utili, incluse le sfide nella spesa dei consumatori e nelle performance di credito menzionate dall'azienda.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Synchrony Financial, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.