Gli analisti finanziari di Mizuho continuano ad avere fiducia nella posizione di vertice di NVIDIA (NVDA) nel mercato delle GPU AI, nonostante le recenti notizie di lievi rinvii.
In base alle informazioni più recenti, Nvidia (NVDA) mantiene la sua posizione dominante nel settore, anche se deve affrontare gli ostacoli associati ai suoi modelli di GPU B100 e GB200. Mizuho sottolinea che "NVDA rimane all'avanguardia", soprattutto con il suo passaggio strategico al modello GB200 che utilizza la tecnologia NVL36/72, con un aumento della produzione previsto fino al 2025.
Gli esperti finanziari riconoscono che i modelli di GPU B100/GB200 di Nvidia hanno subito "un leggero rinvio" a causa di problemi di surriscaldamento, che hanno reso necessarie modifiche al loro design. Ciò ha comportato una riprogrammazione dell'aumento di produzione dal terzo trimestre del 2024, originariamente previsto, a novembre-dicembre del 2024.
Nonostante ciò, Mizuho ha aumentato le sue previsioni sulla domanda dei modelli H100/H200 di Nvidia di circa 400.000 unità, indicando una robusta domanda complessiva del mercato.
La banca d'affari riferisce che, sebbene questo rinvio abbia causato una piccola revisione delle previsioni di fatturato di Nvidia per il trimestre di ottobre, portandole a 26,8 miliardi di dollari - un po' meno della previsione media di 27,3 miliardi di dollari - le prospettive generali del mercato sono ancora favorevoli.
Guardando al futuro, Mizuho sottolinea la possibilità che Nvidia distribuisca tra i 20.000 e i 25.000 o più rack NVL combinati nel 2025, il che potrebbe comportare un "sostanziale aumento del prezzo medio di vendita" negli anni fiscali 2026 e 2027.
Inoltre, gli analisti prevedono una transizione strategica nella seconda metà del 2025 verso le GPU raffreddate ad aria, in particolare i modelli B200A/210A su architettura CoWoS-S, che dovrebbero offrire vantaggi sia in termini di prestazioni che di efficienza energetica.
Nonostante le modifiche a breve termine, Mizuho ha aumentato la stima del prezzo delle azioni Nvidia a 132 dollari, da 128 dollari, continuando a raccomandare il titolo come un'eccezionale opportunità di investimento.
Come riassume l'azienda, Nvidia continua a essere il leader indiscusso nel settore delle GPU AI, con prospettive di espansione sostenuta negli anni a venire.
Questo articolo è stato prodotto e tradotto con l'aiuto dell'intelligenza artificiale ed è stato revisionato da un redattore umano. Per ulteriori dettagli, consultare i nostri Termini e condizioni.