Apollo Global Management (ticker: APO) ha riportato solidi risultati finanziari per il secondo trimestre, con un utile trimestrale da commissioni (FRE) record di 516 milioni di dollari, pari a 0,84 dollari per azione, e un forte utile riportato dalle controllate (SRE) di 710 milioni di dollari, pari a 1,15 dollari per azione. La società ha evidenziato un significativo impiego e afflusso di capitale, con 70 miliardi di dollari investiti e un afflusso record di 39 miliardi di dollari nel trimestre. Le prospettive strategiche di Apollo rimangono positive, con aspettative di forte crescita nel prossimo decennio in vari settori, tra cui le infrastrutture e la transizione energetica, nonché nel mercato dei servizi pensionistici.
Punti di forza
- Apollo Global Management ha registrato un fatturato trimestrale record di 516 milioni di dollari e un SRE di 710 milioni di dollari.
- La società ha chiuso con successo tre operazioni di private equity negli ultimi 30 giorni.
- Il veicolo azionario ibrido di Apollo continua a fornire rendimenti positivi per 16 trimestri consecutivi.
- Trimestre forte per il franchise del credito, con il fondo total return in crescita di quasi il 2% e il credito strutturato e gli ABS in crescita del 2%.
- Afflussi record di 39 miliardi di dollari nel trimestre, con l'intenzione di organizzare un Investor Day in ottobre.
- Apollo prevede una forte crescita trainata dalla domanda di capitali nelle infrastrutture, nella transizione energetica e nei progetti infrastrutturali tradizionali.
- Il settore dei servizi pensionistici prevede una crescita di SRE a una cifra media quest'anno e a due cifre l'anno prossimo.
- Apollo vede opportunità nel ripensare gli investimenti pubblici rispetto a quelli privati e nel mercato individuale.
Prospettive aziendali
- Apollo prevede una forte crescita nel prossimo decennio, trainata dal fabbisogno di capitale nelle infrastrutture e nella transizione energetica.
- Si prevede che l'attività di servizi pensionistici, attraverso Athene, raggiunga una crescita di SRE a una sola cifra quest'anno e a due cifre l'anno prossimo.
- Apollo è fiduciosa di raggiungere il suo obiettivo di raccolta organica di 70 miliardi di dollari per l'intero anno.
Punti salienti ribassisti
- Lo spread netto di Athene è stato inferiore di sei punti base rispetto al trimestre precedente.
- Le spese legate alle commissioni dovrebbero crescere a un tasso a due cifre nel 2024.
Punti di forza rialzisti
- Le strategie di origination del debito, ibride e azionarie di Apollo sono forti.
- Attività di raccolta fondi sostenuta con 39 miliardi di dollari di afflussi nel secondo trimestre.
- Le strategie di Apollo incentrate sui rendimenti, in particolare l'originazione diretta e i portafogli di credito strutturato, registrano ottime performance.
- Gli afflussi organici di Athene hanno raggiunto 17 miliardi di dollari nel secondo trimestre e 37 miliardi di dollari da inizio anno.
Mancanze
- Il calo netto dello spread nel secondo trimestre è dovuto alla scadenza di accordi di finanziamento redditizi e di coperture strategiche.
Punti salienti delle domande e risposte
- I dirigenti di Apollo hanno discusso del cambiamento di percezione degli investimenti pubblici rispetto a quelli privati, vedendo opportunità nel mercato di sostituzione del reddito fisso.
- Prevedono una forte crescita nell'impiego del capitale, con il Fondo 10 che sarà ampiamente impiegato entro la fine del prossimo anno e i piani per la raccolta di fondi per il Fondo 11.
- Apollo sta esplorando partnership per espandere la capacità di origination e ha menzionato progressi in Giappone, India e Australia per il private equity.
- La società ha un approccio metodico al mercato assicurativo asiatico e al settore del credito, concentrandosi su investimenti sicuri e garantiti.
Apollo Global Management rimane fiduciosa nella sua direzione strategica e nelle sue prospettive di crescita, come testimoniano i solidi risultati del secondo trimestre e i piani futuri. La società continua a sfruttare le opportunità offerte dai mercati degli investimenti pubblici e privati, con particolare attenzione all'espansione della propria presenza in Asia e alla scalata delle proprie capacità di origination a livello globale.
Approfondimenti di InvestingPro
Apollo Global Management (APO) ha dimostrato una notevole solidità finanziaria nella sua ultima relazione trimestrale e, se si guarda al quadro finanziario più ampio attraverso i dati di InvestingPro, la posizione della società appare ancora più solida. Con una capitalizzazione di mercato di 66,04 miliardi di dollari e una crescita dei ricavi sui dodici mesi precedenti di ben il 120,25%, Apollo sta consolidando il suo ruolo di attore di primo piano nel settore dei servizi finanziari.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti hanno osservato un elevato rendimento nell'ultimo anno per Apollo, con un rendimento totale dei prezzi a un anno del 55,69%. Questa performance è coerente con i solidi risultati trimestrali di Apollo e suggerisce che le iniziative strategiche della società stanno avendo una buona risonanza tra gli investitori. Inoltre, Apollo ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 14 anni consecutivi, dimostrando il suo impegno a restituire valore agli azionisti. Il rendimento da dividendo, secondo gli ultimi dati, è pari all'1,48%, completato da una crescita del dividendo del 15,62% negli ultimi dodici mesi.
Altre metriche chiave ricavate dai dati di InvestingPro includono un rapporto prezzo/utile (P/E) di 12,88 e un rapporto P/E (rettificato) per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024 pari a 13,66. Questi dati, insieme al rapporto prezzo/valore contabile di 4,94, forniscono agli investitori un'istantanea della valutazione e della redditività dell'azienda. Vale la pena notare che il fatto che la società sia scambiata con un multiplo prezzo/valore contabile elevato potrebbe indicare la fiducia del mercato nei suoi asset e nel suo potenziale di crescita futura.
Per i lettori che desiderano approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Apollo, InvestingPro offre un'ampia gamma di suggerimenti aggiuntivi, con altri 13 approfondimenti degli analisti disponibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/APO. Questi approfondimenti potrebbero rivelarsi preziosi per gli investitori che desiderano prendere decisioni informate sui loro investimenti in Apollo.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.