Wolfe Research ha aumentato le proprie stime di prezzo per NVIDIA (NVDA) a 150 dollari da 125 dollari per azione in un report di lunedì, sulla base di valutazioni positive della catena di fornitura che indicano una crescita significativa per l'azienda nell'anno 2025.
"Le recenti valutazioni della catena di fornitura rivelano una traiettoria di crescita di oltre il 50% nell'uso delle GPU NVDA entro il 2025", si legge nel rapporto di Wolfe Research. Gli analisti ritengono che questo aumento sia dovuto all'adozione della nuova architettura Blackwell di Nvidia, che porta a "prezzi medi di vendita più elevati e a un migliore mix di prodotti".
Wolfe Research prevede anche un aumento del numero di unità vendute, osservando segnali preliminari che indicano un aumento del 50% delle unità di GPU entro il 2025. Pur essendo cauti con questa previsione nelle loro attuali proiezioni, riconoscono che potrebbe contribuire a "ulteriori aumenti delle nostre cifre aggiornate".
L'analisi enfatizza il segmento dei data center di Nvidia come fattore centrale, con aspettative di un aumento di almeno il 50% entro il 2025. Questa impennata è guidata da elementi quali l'incorporazione di Blackwell da parte dei fornitori di servizi cloud, una migliore distribuzione alle aziende e "iniziative nazionali di AI" che creano nuove fonti di reddito.
"Prevediamo inoltre che l'adozione del GB200 porterà a un aumento delle percentuali di connessione alla rete NVDA sia per i prodotti InfiniBand che per quelli NVDA Spectrum-X", aggiunge il rapporto. Ciò indica la crescita prevista dei prodotti di rete di Nvidia, che sono fondamentali per ottimizzare le prestazioni dei sistemi di intelligenza artificiale.
Con queste proiezioni aggiornate, Wolfe Research stima che il fatturato e l'utile per azione di Nvidia per l'anno fiscale 2026 raggiungeranno rispettivamente 177,0 miliardi di dollari e 4,03 dollari. La nuova stima di prezzo di 150 dollari riflette una valutazione di circa 37 volte gli utili per azione previsti per l'anno fiscale 2026, in linea con le medie di valutazione storiche di Nvidia.
Wolfe Research continua ad assegnare a Nvidia un rating Outperform, esprimendo fiducia nella "crescita degli utili" dell'azienda e nelle sue prospettive a lungo termine nel campo dell'intelligenza artificiale. La ricerca sottolinea la solida performance di Nvidia, che ha superato in modo significativo quella del mercato generale e di altre aziende del settore dei semiconduttori.
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