Titoli azionari ed exchange-traded fund (ETF) legati a viaggi e divertimento non stanno andando bene nel 2022. Malgrado l’allentamento delle restrizioni globali per il COVID-19, la combinazione tossica di aumento dei prezzi del carburante, inflazione alta, tensioni geopolitiche e timori di una recessione globale continua a pesare sulle prospettive a lungo termine del settore.
Di conseguenza, gli indici Dow Jones Travel & Leisure Index e Dow Jones Airlines Index hanno perso circa il 30% ed il 24% sull’anno in corso (YTD), rispettivamente. Allo stesso modo, Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ) è crollato di oltre il 27% da gennaio.
Tuttavia, c’è molta domanda inevasa di viaggi e divertimento sia a livello nazionale negli USA che nel resto del mondo, in vista della stagione estiva.
Recenti dati sui viaggi della US Transportation Security Administration (TSA) mostrano che, il 14 giugno, il flusso di passeggeri in giorno feriale è stato di 2.117.726, in salita di oltre il 26% rispetto a 1.678.688 del 2021.
In base al report sui viaggi 2022 del Mastercard Economics Institute:
“…si stima che nel 2022 voleranno 1,5 miliardi di passeggeri in più a livello globale rispetto all’anno scorso … I viaggiatori stanno tornando a spendere per le esperienze piuttosto che per le cose. I budget di viaggi si sono spostati su ristoranti, bar ed attività ricreative”.
Nell’articolo di oggi parleremo di due ETF legati ai viaggi che potrebbero interessare ai lettori contrari che si aspettano che il calo delle azioni del settore si fermi nei mesi estivi.
1. AdvisorShares Hotel ETF
- Prezzo attuale: 19,80 dollari
- Range su 52 settimane: 19,80 - 27,80 dollari
- Percentuale di spesa: 0,99% annuo
Una recente analisi suggerisce che, entro il 2026 le entrate globali da hotel raggiungano i 485 miliardi di dollari rispetto ai circa 300 miliardi del 2022. Una simile espansione implicherebbe un CAGR di circa il 12,7%. Recenti dati indicano inoltre che:
“l’80% dei ricavi totali sarà generato dalle vendite online entro il 2026”.
I lettori che cercano opportunità nel segmento globale dei pernottamenti potrebbero considerare AdvisorShares Hotel ETF (NYSE:BEDZ). Investe principalmente nel settore degli hotel e in relativi servizi di viaggio. Il fondo ha cominciato gli scambi nell’aprile 2021 e gli asset netti sfiorano i 7,7 milioni di dollari. In altre parole, si tratta di un fondo relativamente nuovo e piccolo.
BEDZ al momento investe su 28 nomi e i primi 10 rappresentano circa metà del portafoglio. Tra questi, Bluegreen Vacations Holding (NYSE:BVH), Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), Target Hospitality (NASDAQ:TH), Marriott International (NASDAQ:MAR), e Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN).
BEDZ ha perso oltre il 25% dall’inizio dell’anno, segnando un minimo storico ieri. I lettori che si aspettano che l’industria degli hotel tragga vantaggio dai viaggi estivi potrebbero effettuare ulteriori ricerche su questo fondo.
2. ALPS Global Travel Beneficiaries ETF
- Prezzo attuale: 18,24 dollari
- Range su 52 settimane: 18,24 - 27,31 dollari
- Percentuale di spesa: 0,65% annuo
Il nostro secondo fondo è ALPS Global Travel Beneficiaries ETF (NYSE:JRNY), che investe su nomi globali nel settore dei viaggi. Il fondo è stato lanciato nel settembre 2021.
JRNY, che replica l’indice S-Network Global Travel Index, al momento investe su 76 nomi. Quasi metà del portafoglio è dedicato a titoli di beni di consumo voluttuari. Seguono industriali (28,60%), beni di consumo (11,18%), e finanziari (4,50%), tra gli altri.
I primi 10 nomi rappresentano circa il 40% degli asset netti di 8,6 milioni di dollari. Tra questi, Booking (NASDAQ:BKNG), Marriott International, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY), ed American Express (NYSE:AXP).
JRNY è crollato di quasi il 27% YTD e, al momento della scrittura, è scambiato ai minimi storici. I potenziali investitori che si aspettano che le società di viaggi vadano oltre le attuali macro-preoccupazioni, potrebbero pensare di investire su un nome tematico come JRNY.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.