Ultime Notizie
0
Versione senza annunci pubblicitari. Migliora la tua esperienza con Investing.com. Risparmia fino al 40% Ulteriori informazioni

3 motivi per cui il titolo di Tesla è sopravvalutato

Da Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)Mercati azionari04.08.2021 09:47
it.investing.com/analysis/3-motivi-per-cui-il-titolo-tesla-e-attualmente-sopravvalutato-200447080
3 motivi per cui il titolo di Tesla è sopravvalutato
Da Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)   |  04.08.2021 09:47
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo articolo è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
 

Sintesi:

  • Dopo il rally notevole dello scorso anno, il titolo di Tesla (NASDAQ:TSLA) ha perso il suo slancio.
  • La reazione debole del titolo agli utili del secondo trimestre mostra che la tesi dei tori si sta indebolendo.
  • La mancanza di chip e l’aumento della competizione potrebbe tenere la società di Palo Alto sotto pressione quest’anno.

Ultimamente, le azioni di Tesla (NASDAQ:TSLA) sembra abbiano perso la loro magia. Il titolo non reagisce più ad ogni sviluppo positivo, deludendo gli investitori che hanno fatto fortuna restando fedeli alla maggiore casa produttrice di auto elettriche mondiale.

L’ultimo esempio di questo calo dell’ottimismo è giunto il 26 luglio, al rilascio degli utili trimestrali di Tesla. Le azioni dell’azienda hanno perso oltre il 4% dopo il report sugli utili, che ha superato le stime degli analisti.

Grafico settimanale Tesla
Grafico settimanale Tesla

Nel trimestre in questione Tesla ha prodotto un record di 201.250 veicoli, gli utili per azione sono schizzati a 1,45 dollari, superando le stime degli analisti. Inoltre è stato l’ottavo trimestre consecutivo positivo.

L’utile netto di Tesla nel secondo trimestre è stato più o meno uguale ai quattro trimestri precedenti messi insieme. L’azienda ha riportato un fatturato di circa 12 miliardi di dollari per il periodo che si è concluso il 30 giugno, quasi il doppio rispetto al periodo corrispondente dell'anno precedente.

Nonostante questo forte slancio dei guadagni, il titolo non è saltato come faceva una volta dopo ogni notizia positiva. TSLA è salito meno del 6% negli ultimi cinque giorni dalla chiusura di ieri. Dal suo massimo storico di gennaio, le azioni Tesla sono scese di quasi il 23%.

E allora, cosa sta facendo scendere l’entusiasmo degli investitori per Tesla?

A nostro avviso ci sono in gioco fattori sia a lungo termine che a breve termine. Ecco i tre catalizzatori che rendono Tesla una scommessa rischiosa in questo momento e supportano la nostra opinione secondo cui Tesla non è un buy in questo contesto:

1. Mancanza di chip

La mancanza globale di chip che ha colpito la produzione di molte case automobilistiche sta iniziando a colpire anche Tesla. L’azienda ha dichiarato agli investitori che la crescita futura risentirà dei problemi legati alle catene di approvvigionamento mondiali.

Tesla sta avendo problemi ad assicurarsi tutti i componenti per i veicoli e non riesce a presentare nuovi modelli. Il lancio del camion è stato rinviato al 2022 a causa dei problemi sulle forniture.

Quanto durerà questa mancanza di chip è una domanda che tutti si chiedono. Secondo quanto riportato dal Wall Street Journal, i produttori di chip stanno cercando di aumentare la produzioni intervenendo sui processi produttivi, ma la cattiva notizia è che la creazione di nuova capacità di produzione solitamente è un processo che dura anni.

2. La competizione sale

Un’altra minaccia al dominio di Tesla del mercato dei veicoli elettrici viene dalla competizione. Cinque delle principali case automobilistiche - Daimler (OTC:DDAIF), Ford (NYSE:F), General Motors (NYSE:GM), Stellantis (NYSE:STLA) e Volkswagen (OTC:VWAGY) – hanno già avviato dei piani di investimento da 6,5 miliardi di dollari all’anno per potenziare l’elettrico nei prossimi 5/10 anni, secondo Bloomberg.

Al aprile, VW ha lanciato la nuova Audi Q4 e-tron per competere con il mercato dei crossover SUV compatti di Tesla. La casa tedesca ha previsto diversi veicoli elettrici, tra cui la VW ID.4 ed una version elettrica della Porsche Macan. VW ha l’obiettivo di vendere 600.000 veicoli elettrici quest’anno.

GM sta lavorando sull’Hummer pickup e sul SUV Cadillac Lyriq. Anche la versione elettrica del pickup Chevy Silverado sarebbe in arrivo.

In Cina, produttori minori come Nio (NYSE:NIO) e Xpeng (NYSE:XPEV) si stanno contendendo quote di mercato.

3. Valutazione del titolo

La valutazione di Tesla ha fatto discutere molto i migliori analisti di Wall Street. Chi considera il titolo Tesla come overpriced sostiene che l’azienda non abbia alcun margine d’errore.

JPMorgan ha un rating underweight su Tesla con un price target di 160 dollari, Bernstein Research ha un rating sell con un price target di 175 dollari, ma molti altri analisti credono invece che Tesla sia più di una casa automobilistica e che abbia margine di crescita.

Questa divergenza emerge dal sondaggio tra gli analisti di Investing.com riguardo il prezzo delle azioni di Tesla. Su 35 analisti, 15 hanno un rating buy sul titolo, mentre 12 hanno un rating neutral e 8 hanno una raccomandazione sell, con un price target medio a 12 mesi di 730,59 dollari.

Grafico: Investing.com

Per gli investitori, che guardano ai segnali tecnici per fare decisioni nel breve termine, gli indicatori principali: medie mobile, oscillatori e pivot, stanno attualmente fornendo un segnale di buy, soprattutto dopo gli utili forti di Tesla.

Morale della favola

Tesla è rimasto l’unico player credibile del mercato dei veicoli elettrici degli ultimi anni, ma l’equazione sta cambiando rapidamente con l’entrata di nuovi player e con i massicci investimenti fatti dalle case automobilistiche tradizionali. Queste dinamiche non giustificano l’attuale valutazione dell’azienda secondo cui Tesla realizzerà le vendite maggiori di auto negli USA, mentre i competitor non avranno successo.

3 motivi per cui il titolo di Tesla è sopravvalutato
 

Articoli Correlati

Marco Celletti
ENEL: è il momento di comprare? Da Marco Celletti - 23.09.2021 2

Non ho mai analizzato a fondo questo titolo, ma considerata la funzione catalizzatrice del ritracciamento tutt’ora in corso del titolo, mi piacerebbe evidenziare alcune riflessioni...

3 motivi per cui il titolo di Tesla è sopravvalutato

Inserisci un commento

Guida sui Commenti

Ti consigliamo di utilizzare i commenti per interagire con gli utenti, condividere il tuo punto di vista e porre domande agli autori e agli altri iscritti. Comunque, per mantenere alto il livello del discorso, ti preghiamo di tenere a mente i seguenti criteri :

  • Arricchisci la conversazione
  • Rimani concentrato. Pubblica solo materiale che è rilevante all'argomento in discussione.
  • Sii rispettoso. Anche le opinioni negative possono essere trattate in modo positivo e diplomatico.
  • Utilizza lo stile standard di scrittura. Includi la punteggiatura,con lettere maiuscole e minuscole.
  • NOTA: messaggi contenenti spam, messaggi promozionali, link o riferimenti a siti esterni verranno rimossi.
  • Evita bestemmie, calunnie e gli attacchi personali rivolti a un autore o ad un altro utente.
  • Saranno consentiti solo commenti in Italiano.

Autori di spam o abuso verranno eliminati dal sito e vietati dalla registrazione futura a discrezione di Investing.com.

Scrivi I tuoi pensieri qui
 
Sei sicuro di voler cancellare questo grafico?
 
Posta
Pubblica anche su
 
Sostituire il grafico allegato con un nuovo grafico?
1000
La tua possibilità di commentare è stata sospesa per via di report negativi da parte di altri utenti. La tua situazione sarà controllata dai nostri moderatori.
Attendi un minuto prima di commentare di nuovo.
Grazie per aver commentato. Il commento è in attesa di approvazione da parte dei moderatori. Il commento sarà pubblicato sul nostro sito non appena approvato.
Commenti (18)
Luigi Nigro
Luigi Nigro 17.09.2021 9:19
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Scoperto l'acqua calda quasi tutti i titoli a oggi sono sopravvalutati.
Claudio Ciccani
Claudio Ciccani 05.08.2021 23:53
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Secondo me il problema di base delle valutazioni di JPMorgan e Bernstein è che sottovalutano il peso degli index fund, che sono sempre più in crescita. È improbabile che torni a quei livello di prezzo, a meno che non ci sia un crollo del mercato
gri mo
Grimo 05.08.2021 19:38
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
è sopravvalutata da sempre e da quando tutti pensavano che stesse per crollare, ha splittato ed è entrata nell'SP500....
Davide Gufo
Davide Gufo 05.08.2021 13:07
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Nella mia piccola cittadina comincio a vedere sempre piu’ Porsche e Audi elettriche. Al confronto le Tesla sembrano caffettiere.
Marco Trezzi
Marco Trezzi 04.08.2021 21:52
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Personalmente sta cosa dei chip mi puzza in una maniera incredibile..Punto primo è impensabile che nessuno si sia mai posto il problema del collo di bottiglia, soprattutto le società che producono sti chip. In secondo luogo dubito sia colpa della lungaggine del “processo di aumento produzione” visto che i chip vengono creati da un progetto e non a casaccio anni prima per essere usati anni dopo. Avremmo oggi la notizia di un processore che sarà prodotto tra 2/3/4 anni.. caspita che “anteprima”.. apriremmo i futures di schede e processori.. ha i suoi tempi, non lo metto in dubbio ma sono ormai 5 anni che si parla della crisi processori (dall’iphone X e la crisi con i fornitori)
Francesco Sani
Francesco Sani 04.08.2021 21:52
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
sono daccordo
Daniela Papetti
Daniela Papetti 04.08.2021 14:52
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
I bilanci di tesla e quelli delle diverse attività evidenziano che il titolo sia sovraquotato e che il mercato ritenga ancora sostenibile la quotazione. Bisognerà aspettare e vedere: se tesla non crescerà quanto il mercato ha stimato.... Saranno dolori, se invece vedremo costanti progressi di business allora avrà ragione il mercato. In questa fase, con tutta la droga che gira sui mercati, non miaffiderei all'analisi tecnica, ma punterei su fondamentali e prospettive. Ovvio che si debba conoscere il titolo ed il suo mercato/i.
Marco Danieli
Marco Danieli 04.08.2021 14:35
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
un holder che pesa a tesla solo come auto.elettrica non ha capito.un mazzo del suo potere e in cosa sta investendo.
Matteo Ambrosi
Matteo Ambrosi 04.08.2021 14:35
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
concordo
Pietro Valenti
Pietro Valenti 04.08.2021 12:51
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Entro Ferragosto il titolo essendo lanciato, sfiorerà gl’800$…chiaro che in passato anche Musk ha fatto errori per cui non si può prevedere il futuro pienamente…quindi è sterile immaginare prezzi nel breve termine, raggiungibilissimi a seconda delle politiche aziendali, dove le quotazioni supereranno i 1.000 con target a 1.500$…oggi ha poco senso parlarne, come è impensabile al momento un crollo del titolo…i competitors si organizzeranno pure, ma Tesla è in netto vantaggio e supporterà i colpi…l’articolo appena letto mi sembra superficiale ed inaffidabile..
Secret View
TheBullMan 04.08.2021 12:51
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Quanto ti pagano per ste cavolate? Potrei fare un lavoro 10 volte migliore di questo topolino
Secret View
TheBullMan 04.08.2021 12:49
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Gli investitori che utilizzano i guadagni TTM (trailing 12 mesi) per valutare le azioni in crescita sono dei senza cervello .TSLA viene scambiato a 72x FY'22 EPS, con vol forward a 5 anni e crescita degli utili del 55% (1,3x PEG). È ancora follemente economico.
Secret View
TheBullMan 04.08.2021 12:48
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
I COMMENTI VENGONO CANCELLATI QUESTO DICE MOLTO
Secret View
TheBullMan 04.08.2021 12:48
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Alzando il mio $TSLA PT a $ 1.100 da $ 1.000. Riflette: - Maggiore percentuale di GM automatico - ASP più elevato determinato da una maggiore % di mix dei modelli SXY e CT. - Miglioramento della redditività energetica - FCF più alto (riduce la net int exp) - Maggiore adozione di veicoli elettrici (25% nel '25) - Rendimento del Treas a 10 anni non modificato al 2,0%
Matteo Tab
Matteo Tab 04.08.2021 12:19
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
e' incredibilmente sopravalutata!  e parla uno che ci ha fatto gain in passato eh non parlo perché ho perso il treno, come vogliono far credere alcuni
Tode Albe
Tode Albe 04.08.2021 12:14
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Togliete i bonus green che vende alle altre aziende e già si torna alla "normalità" per Tesla...
Mario Muraro
Mario Muraro 04.08.2021 12:10
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
A smentire questo articolo ci ha pensato Tesla da sola, guadagnando il 10% negli ultimi 5 giorni. Avanti cosi!!!
Flavio Baldan
Flavio Baldan 04.08.2021 12:09
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Ma se le big cars si stanno muovendo ora, avrà o no Tesla ancora molto Moat in cascina...
Secret View
TheBullMan 04.08.2021 12:05
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Alzando il mio $TSLA PT a $ 1.100 da $ 1.000. Riflette: - Maggiore percentuale di GM automatico - ASP più elevato determinato da una maggiore % di mix dei modelli SXY e CT. - Miglioramento della redditività energetica - FCF più alto (riduce la net int exp) - Maggiore adozione di veicoli elettrici (25% nel '25) - Rendimento del Treas a 10 anni non modificato al 2,0%
Rinaldo Denti
Rinaldo Denti 04.08.2021 12:00
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Come non concordare …..
Secret View
TheBullMan 04.08.2021 12:00
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
Questo commento è già stato salvato nei tuoi Elementi salvati
Sono arrivati S***mo + S***mo .. va fai 2 ricerche
 
Sei sicuro di voler cancellare questo grafico?
 
Posta
 
Sostituire il grafico allegato con un nuovo grafico?
1000
La tua possibilità di commentare è stata sospesa per via di report negativi da parte di altri utenti. La tua situazione sarà controllata dai nostri moderatori.
Attendi un minuto prima di commentare di nuovo.
Allega un Grafico ai Commenti
Conferma blocco

Sei sicuro di voler bloccare %USER_NAME%?

Confermando il blocco tu e %USER_NAME% non potrete più vedere reciprocamente i vostri post su Investing.com.

%USER_NAME% è stato aggiunto correttamente alla lista di utenti bloccati

Poiché hai appena sbloccato questa persona, devi aspettare 48 ore prima di bloccarla nuovamente.

Segnala questo commento

Considero questo commento come:

Commento contrassegnato

Grazie!

La tua segnalazione è stata inviata ai nostri moderatori che la esamineranno
Responsabilità: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Registrati tramite Google
o
Registrati tramite email