Analisi mercato crypto

Mercato crypto: analisi e metriche

Riprendiamo ad analizzare dopo la pausa estiva i movimenti che ci sono stati sulle cryptovalute negli ultimi mesi e a capire nel complesso con varie metriche la situazione attuale e futura.
Cominciamo con un po' di ottimismo spinto ed eccessivo:


Secondo il modello Stock-to-Flow modificato si prevede che Bitcoin raggiungerà i 455.963 dollari nel 2025, ai posteri l’ardua sentenza ma secondo me non sarà così e non arriverà sicuramente a quei livelli di prezzo e lo stock to flow non è l’oracolo e preso da solo senza analizzare tutto il resto e i fondamentali trova solo il tempo per sperare e sognare in grande.
Ipotizzando valori medi per Bitcoin, in futuro, prima dall’avvento dell’halving forse, intorno secondo me i 45-48000 dollari se va bene, successivamente a seguito dell’halving del prossimo anno a parer mio potremmo raggiungere al massimo tra il 2024 e il 2025 i 100000 dollari, quotazione “tonda e psicologica” o forse magari se il contesto complessivo lo consentirà anche un po' più in alto ad esempio 120000 dollari.
Vedremo il da farsi quando sarà il momento ora è inutile fasciarsi la testa e prevedere prezzi precisi anche perché ora Bitcoin e i suoi investitori e speculatori devono più guardarsi le spalle che pensare a raggiungere certi prezzi futuri.


Infatti finchè il prezzo non tornerà costantemente sopra i 28500-29000 dollari circa in chiusure daily e soprattutto weekly difficilmente avremo una ripresa rialzista non solo di Bitcoin ma anche di Ethereum e di tutte le principali cryptovalute. In tal caso il primo livello di target rialzista di breve sarà l’area di 31500 dollari.
Di contro da attenzionare l’area dei 26000 dollari che deve resistere per cercare di mantenere viva la lateralità che ingloba i prezzi da tanto tempo e che porrebbe basi solide sul fatto che i minimi fatti ad agosto e settembre sono gli ultimi prima dell’inizio di un nuovo ciclo.
Se non fossero invece gli ultimi minimi del ciclo una discesa nuovamente ai 23500 prima e successivi 21500 e 20000 dollari circa è presumibile.

 
La fase di accumulo di 16 mesi di Bitcoin è iniziata nel maggio 2022, quando l'MVRV (rapporto tra capitalizzazione di mercato e capitalizzazione realizzata) è sceso sotto 1,44 (linea verde). Questi periodi storicamente offrono eccellenti opportunità di acquisto a lungo termine. L'MVRV, un semplice ma potente parametro di valutazione, aiuta a valutare l'equità del prezzo di Bitcoin. Fasi di accumulazione come questa, della durata di oltre 500 giorni, sono rare e assomigliano al mercato ribassista del 2015-2016. Questa fase di accumulazione estesa suggerisce un rischio/rendimento favorevole per l'acquisto, poiché i trend al ribasso di MVRV segnalano una ridotta pressione di vendita.


L'offerta di WETH negli smart contract è notevolmente diminuita dal 2022, con il 29,5% di ETH ora detenuto in conti individuali.
 

 
La media mobile a 7 giorni delle monete trasferite dai miners agli exchange wallet ha raggiunto il minimo di un mese di 4.286 BTC, indicando che i miners stanno accumulando in previsione dell'imminente dimezzamento di BTC.

 
Il numero di portafogli crittografici che contengono almeno 1.000 ETH per un valore di circa 1,6 milioni di dollari al tasso di cambio attuale è sceso a 6.082, segnando il punto più basso dal 2019.
 

 
Le tariffe del gas Ethereum sono attualmente al livello più basso da novembre 2022 e questo è un dato positivo per i miners.



La storia del movimento passato di Bitcoin sta per ripetersi? potrebbe ripetersi in base a questo frattale che riporta a confronto i movimenti del 2021?
 


Utile/perdita netta non realizzata attualmente, è un livello importante ma non ancora di “paura” e di eccesso statistico; da monitorare se questo livello continuerà a scendere portandosi dietro al ribasso il prezzo oppure se riprenderà lentamente a salire.