- I mercati statunitensi sono rialzisti e i leader del settore tecnologico, come Nvidia, hanno portato gli indici ai massimi storici.
- Gli utili positivi del 1° trimestre 2024 hanno favorito il rally in corso, ponendo le basi per una stagione critica di utili nel 2° trimestre.
- Micron e FedEx presentano scenari contrastanti alla conclusione della stagione degli utili del 1° trimestre.
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I mercati statunitensi stanno vivendo una corsa al rialzo, con i principali indici che raggiungono nuovi massimi quasi ogni giorno. I giganti della tecnologia, guidati da Nvidia (NASDAQ:NVDA), sono in prima linea in questa impennata.
Il mercato nel suo complesso sembra non essere influenzato dall’atteggiamento da falco della Federal Reserve. Gli utili positivi del 1° trimestre 2024 sono stati uno dei fattori chiave dell’attuale rally.
L’imminente stagione degli utili del secondo trimestre sarà cruciale, in quanto potrebbe fornire ai tori l’energia sufficiente per spingere il mercato.
In prospettiva, gli eventi imprevisti sono sempre possibili, ma l’attenzione rimane concentrata sul prossimo ciclo di relazioni sugli utili. Questi rapporti riveleranno se gli acquirenti hanno le energie sufficienti a sostenere il mercato rialzista.
La conclusione della stagione degli utili del 1° trimestre 2024 porta alla luce due casi contrastanti: Micron Technology (NASDAQ:MU) e FedEx Corporation (NYSE:FDX).
Analizziamo questi due casi uno per uno.
Correzione per Micron?
Micron è un’azienda leader nel settore dell’intelligenza artificiale che produce principalmente chip di memoria. Sull’onda dell’aumento della domanda dovuto allo sviluppo della rivoluzione dell’intelligenza artificiale, la quotazione della società è in forte rialzo.
Fonte: InvestingPro
Considerando la situazione dei fondamentale, tuttavia, la società sembra sopravvalutata. L’indice del fair value suggerisce una sopravvalutazione di oltre il 40% e una scarsa salute finanziaria.
Un fattore di rischio significativo è la notevole esposizione al mercato cinese, che rappresenta circa il 25% delle vendite totali. Questa dipendenza solleva preoccupazioni sulla stabilità di questa fonte di reddito in presenza di crescenti tensioni geopolitiche. Inoltre, le fluttuazioni della domanda, unite agli elevati costi fissi, potrebbero compromettere la stabilità della potenziale crescita degli utili nel lungo periodo.
Utili FedEx: una possibile svolta?
Dall’inizio di aprile, il titolo FedEx ha attraversato una fase correttiva, che si è attenuata in un consolidamento locale a partire da giugno. Gli investitori attendono con impazienza i prossimi risultati degli utili, che potrebbero potenzialmente porre fine alla correzione.
Fonte: InvestingPro
In particolare, il numero di revisioni al ribasso supera di gran lunga quello delle revisioni al rialzo. Questa anomalia potrebbe creare un’opportunità di acquisto se i risultati di FedEx dovessero superare le aspettative. Da un punto di vista tecnico, il lato della domanda potrebbe riprendere il controllo nell’intervallo 235-245 dollari per azione, dove una zona di domanda chiave si allinea con la maggiore correzione nel trend rialzista.
Un breakout rialzista dell’attuale consolidamento confermerebbe questo scenario, con un obiettivo iniziale di circa 260 dollari per azione. Gli investitori osserveranno con attenzione qualsiasi segnale positivo che possa spingere il titolo al rialzo.
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Nota: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di asset viene valutato da molteplici prospettive ed è altamente rischioso; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.