Le candele “nere” di martedì sono state la bandiera rossa per i tori, come spesso accade, quando i consistenti gap di apertura sono stati rapidamente annullati, e nei giorni successivi gli orsi hanno potuto continuare a vendere, portando alle perdite di ieri.
L’effetto netto è che gli indici si stanno evolvendo da un tentativo di recupero dai minimi di ottobre/novembre verso intervalli laterali più ampi.
Il Russell 2000 (via IWM) è tornato alla precedente resistenza dal minimo di ottobre, ora supporto, in una distribuzione confermata. C’è l’opportunità di scavare nel supporto, anche se si può ipotizzare un picco intraday al di sotto di questo supporto per le contrattazioni di oggi.
Il Nasdaq Composite ha perso il livello di supporto che il Russell 2000 sta difendendo e ora si trova in un’area di congestione dei prezzi che ha scambiato l’ultima volta quando ha fatto il suo minimo di ottobre. Dal punto di vista tecnico, ci sono segnali di vendita nel MACD, nell’On-Balance-Volume e nella performance relativa all’S&P 500.
L’S&P 500 si sta dirigendo verso un test della sua media mobile si 50 giorni, difendendo al contempo il supporto del massimo delle oscillazioni di ottobre. Come per gli altri indici, deve fare i conti con i trigger “sell” del MACD e dell’On-Balance-Volume, ma sta sovraperformando gli indici di pari livello. Cercherei un test della sua media mobile su 50 giorni e poi un rimbalzo.
Il Dow Jones Industrial Average è l’indice più forte, ma oggi ha subito un duro colpo. Tuttavia, questo non ha impedito una golden cross tra le medie mobili a 50 e 200 giorni. L’indice sta costruendo un’impugnatura rialzista come parte del suo pattern cup and handle (tazza e manico).
È probabile che le perdite di oggi vengano seguite nelle prime ore del mattino, ma si attende un rally dopo pranzo che imposti un significativo spike low. La possibilità di un’inversione di questo tipo è maggiore per il Dow Industrial, ma ogni indice con un supporto vicino è una possibilità.