Il rischio é uno degli elementi più importanti nell'ambito della speculazione e degli investimenti sui Mercati Finanziari.
Riprendendo un estratto delle definizioni fruibili su BorsaItaliana elenchiamo:
- Definizione. Con il termine Risk management (gestione del rischio) ci si riferisce all'insieme di processi attraverso cui un'azienda identifica, analizza, quantifica, elimina e monitora i rischi legati ad un determinato processo produttivo.
- A cosa serve. L'obiettivo principale del Risk management è quello di minimizzare le perdite e massimizzare l’efficacia e l’efficienza dei processi produttivi.
- Gestione del rischio. Una prima fase del processo di gestione del rischio è quella dedicata alla valutazione del rischio. Qual è la probabilità che un rischio si realizzi? Quale sarà l'impatto di tale rischio sull'attività dell'azienda? Ci possono essere rischi che accanto ad una bassa probabilità di occorrenza possono avere un potenziale grosso impatto sull'operatività aziendale e viceversa rischi con elevata probabilità di occorrenza e basso impatto. Si capisce che se nel caso di un rischio con elevata probabilità e alto impatto è semplice assegnare un indice di priorità non è così per i casi precedenti.
La principale difficoltà legata al risk management è infatti connessa principalmente al grado di difficoltà legata alle analisi e alle valutazioni da effettuare.
Non solo. Non possiamo dimenticare il fattore disciplina.
L'applicazione di quest'ultima é una delle parti di maggior difficoltà, causa discrezionalità del trader. Sempre più spesso notiamo che l'accettazione della perdita sia difficile, e che il convivere con il Loss in pancia sia un'abitudine. Come rimediare? Possibile un approccio indotto, attraverso strumenti appositi. Oppure con una ferrea disciplina interna.