- I recenti massimi storici dell’oro sono stati seguiti da un brusco calo, che ha sollevato preoccupazioni sul raggiungimento di un picco.
- Nonostante ciò, i livelli di supporto e i modelli storici suggeriscono che l’oro potrebbe rimbalzare.
- I principali eventi economici di questa settimana saranno cruciali per determinare la direzione futura dell’oro.
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La recente performance dell’oro ha attirato l’attenzione di molti investitori. La scorsa settimana il metallo prezioso ha raggiunto un massimo storico, ma poi è crollato e ha chiuso in ribasso.
L’incapacità di mantenersi al di sopra dei precedenti massimi storici di aprile (2431 dollari) e maggio (2450 dollari) ha sollevato il timore che l’oro possa aver raggiunto il suo massimo. Tuttavia, ci sono ragioni per credere che questo non sia il caso e che l’oro possa rimbalzare, raggiungendo presto nuovi record.
Analisi dei grafici settimanali: È un’altra trappola per l’oro?
La performance dell’oro della scorsa settimana ha dato luogo a una candela a martello invertita di stampo ribassista sul grafico settimanale. Questo schema, unito al mancato mantenimento di livelli superiori ai precedenti massimi storici, ha fatto temere che l’oro abbia raggiunto il suo picco.
Tuttavia, come evidenziato nel grafico, l’oro ha mostrato azioni settimanali ribassiste simili diverse volte dal quarto trimestre del 2023. Nella maggior parte dei casi, il seguito del ribasso è stato modesto, con alcune candele completamente inghiottite dall’azione di prezzo della settimana successiva, a indicare l’assenza di un reale controllo da parte degli orsi.
La candela a martello invertito della scorsa settimana, sebbene apparentemente ribassista, potrebbe rivelarsi un’altra trappola per orsi.
Livelli chiave da osservare per l’oro
Sul timeframe giornaliero, l’oro ha raggiunto un potenziale supporto tra 2385 e 2400 dollari, dove la resistenza precedente incontra la media mobile esponenziale (EMA) a 21 giorni.
L’EMA a 21 giorni offre tipicamente un forte supporto nei mercati in trend. Se questo supporto resiste, la tendenza rialzista può continuare. Tuttavia, se si rompe, il prossimo livello di supporto significativo è intorno ai 2365 dollari, dove entra in gioco la linea di tendenza rialzista da febbraio.
In termini di potenziale resistenza, il livello di 2450 dollari è cruciale, poiché l’oro ha raggiunto il suo massimo a maggio e non è riuscito a mantenersi al di sopra di esso la scorsa settimana.
Al di sopra di questo livello, il massimo storico della scorsa settimana di $2483 e il livello psicologicamente importante di $2500 sono obiettivi chiave per i tori se la tendenza rialzista riprende.
Eventi economici chiave da tenere d’occhio questa settimana: PMI, PIL e Core PCE
Questa settimana è ricca di dati che potrebbero influenzare il mercato del dollaro e i prezzi dell’oro. Ecco gli eventi chiave da tenere d’occhio:
Indici PMI globali – mercoledì
Il settore manifatturiero europeo ha avuto difficoltà negli ultimi due anni, con gli indici PMI che riflettono una crescita minima. Qualsiasi segnale di miglioramento sarà accolto con favore dai mercati. Inoltre, l’indice PMI del settore dei servizi, in particolare la componente prezzi, sarà fondamentale in quanto può essere un indicatore anticipatore dell’inflazione.
La persistente inflazione nel settore dei servizi ha fatto esitare le banche centrali a tagliare i tassi. Se i dati aumenteranno la fiducia del mercato nei potenziali tagli dei tassi da parte di BCE, BoE e Fed, potrebbero sostenere i prezzi di oro e argento.
Anticipazione del PIL statunitense - giovedì
Giovedì verrà pubblicata la stima anticipata della crescita del PIL del secondo trimestre e il deflatore core della spesa per consumi personali (PCE) di giugno, fondamentale per il dollaro e l’oro. Il primo trimestre ha visto una crescita modesta dell’1,4%, con una spesa per consumi dell’1,5%. Gli analisti si aspettano risultati più forti questa volta, proiettando una crescita intorno all’1,9%, grazie al miglioramento della spesa per consumi, all’aumento delle scorte e al rafforzamento degli investimenti. Se l’economia crescerà più vicino al 2% previsto, la seconda metà del 2024 potrebbe presentare delle sfide, spingendo potenzialmente la Federal Reserve a prendere in considerazione tagli dei tassi a partire da settembre.
PCE core - venerdì
I commenti dei funzionari della Federal Reserve, il raffreddamento del mercato del lavoro e il calo dell’IPC suggeriscono che la banca centrale è vicina a un taglio dei tassi, potenzialmente già a settembre.
L’indice dei prezzi PCE core, l’indicatore d’inflazione preferito dalla Fed, sarà cruciale venerdì. Dati incoraggianti potrebbero rafforzare la loro fiducia, ma se i numeri dovessero deludere, l’incertezza persisterà.
Per l’oro, i segnali di inflazione persistente non sono necessariamente negativi, in quanto gli investitori si rivolgono spesso all’oro per coprirsi dall’aumento dei prezzi. Se l’inflazione è più debole del previsto, l’oro può beneficiare di un corrispondente calo del dollaro USA. Pertanto, è improbabile che i dati sull’inflazione minaccino il trend rialzista dell’oro.
Conclusione
Il recente calo dell’oro può sembrare preoccupante, ma i modelli storici suggeriscono che potrebbe trattarsi di un’altra trappola per orsi. I livelli di supporto chiave e i prossimi dati economici saranno fondamentali per determinare la prossima mossa del metallo prezioso. Gli investitori dovrebbero tenere d’occhio gli eventi di questa settimana per valutare il potenziale impatto sui prezzi dell’oro.
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Disclaimer: Questo articolo è scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non è quindi inteso a incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di asset viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.