Il finale debole dell’altro ieri ha creato un precedente su cosa aspettarsi ieri. L’azione del premercato aveva offerto qualche motivo di ottimismo, ma i forti dati economici hanno mandato in tilt i mercati e ci vorrà qualcosa di sostanziale per uscire dagli attuali trading range.
L’indice Russell 2000 (IWM) sta ancora smaltendo i postumi del Natale. La grande candela rossa getta una sostanziale ombra sull’indice. Abbiamo mancato di poco il test della media mobile a 200 giorni a settembre ed è difficile vedere una ripresa senza un test di questa media mobile. Ma anche in questo caso, potrebbe non essere sufficiente.
L’ultima grande spinta al di sotto della MA a 200 giorni risale all’ottobre 2023 e un’altra mossa del genere nel 2025 sarebbe dolorosa a breve termine, ma positiva a lungo termine.
L’indice S&P 500 ha avuto un rally di Babbo Natale che ha recuperato le perdite della grande candela rossa, ma non è stato sufficiente per sfidare la “trappola per tori”. Oggi abbiamo assistito a un sell-off innescato dall’offerta alla MA a 20 giorni dell’S&P. È possibile che i compratori cerchino di difendere il minimo dello swing di dicembre, ma sarà necessaria una grande quantità di positività per riportare l’indice al di sopra della sua MA a 20 giorni. Come nel caso del Russell 2000, la MA a 200 giorni è in agguato. L’ultima discesa importante al di sotto di questa media mobile risale al maggio 2022.
Il Nasdaq è solo l’indice che si aggrappa a tecniche nettamente rialziste. Tuttavia, è anche l’indice con la più chiara rottura della resistenza. C’è ancora una discreta area di supporto intorno a 19.350 da sfruttare, con la MA a 50 giorni vicina a dare una mano. Se si cerca un’opportunità long (per quanto rischiosa), questo è probabilmente l’indice migliore da provare. Tuttavia, si dovrebbe anche trascurare la sostanziale giornata di distribuzione ribassista.
Insieme al Nasdaq nel tag-and-go della resistenza c’è il Semiconductor Index che da novembre è stato davvero bloccato da un ex supporto - trasformato in resistenza. I dati tecnici sono nettamente positivi, ma per quanto tempo potranno resistere?
Gli orsi potrebbero trovare più gioia con il Dow Jones Industrial Average. Sta già giocando con i minimi di novembre con un incrocio ribassista tra le MA a 20 e 50 giorni. Il volume è salito per registrare la distribuzione.
Per oggi, si consiglia di osservare il superamento dei minimi di dicembre nel Dow Industrial Average e/o nel Russell 2000 ($IWM). Se c’è la possibilità di un rimbalzo, il Nasdaq è l’opportunità migliore, ma non bisogna essere convinti.