Nel nostro ultimo aggiornamento di metà aprile su S&P 500 (SPX), dove stavamo seguendo principalmente il Principio delle Onde di Elliott (EWP), abbiamo notato:
"un potenziale movimento a cinque onde, cioè un impulso, più basso fino a raggiungere idealmente i 4800 dollari per la W-a/i rossa, prima di assistere allo sviluppo di un rimbalzo più significativo (W-b/ii rossa), a condizione che l'indice si mantenga al di sotto dei livelli di allarme colorati per gli Orsi".
In altre parole, un impulso (a cinque onde) al ribasso dai massimi di marzo avrebbe dovuto puntare a 4600 dollari prima che il prossimo rally più ampio potesse avere luogo o segnalare la fine del Toro iniziato nel 1932. Invece, abbiamo ottenuto solo tre onde verdi a-b-c fino al minimo del 19 aprile di 4943 dollari. Si veda la Figura 1 qui sotto.
Figura 1. Grafico SPX giornaliero con conteggio EWP dettagliato e indicatori tecnici
Poiché la W-a rossa è stata conteggiata al meglio come tre onde inferiori, sapevamo che"dopo tre onde al ribasso, aspettatevi almeno tre onde al rialzo" perché o la correzione è diventata prolungata/complessa (triangolo o piatto) o si è conclusa con queste tre onde inferiori (zigzag). Inoltre, non possiamo sapere in anticipo se la W-b rossa sarà regolare (100%). In questo caso, è diventata irregolare.
Ma, come ricorderete, all'inizio di aprile, ci siamo chiesti se l'indice potesse raggiungere i 5390 dollari. Invece, aveva già raggiunto il massimo a fine marzo a 5265 dollari. L'onda B è spesso efficace quando la terza onda non riesce a raggiungere il suo obiettivo di rialzo.
In questo caso, il rally dal minimo di aprile al massimo storico di oggi a 5342 dollari è ancora più indicato come tre onde verdi a-b-c verso l'alto e porta l'indice molto più vicino all'obiettivo di 5390 dollari. Ora dobbiamo vedere se il prezzo riesce a rompere al di sotto dei livelli di allarme colorati. In particolare, le linee tratteggiate colorate in ogni grafico indicano i livelli di allarme per i Tori o gli Orsi se il grafico mostra un EWP rialzista o ribassista, rispettivamente. Il blu indica il primo avvertimento, il grigio il secondo, l'arancione il terzo e il rosso l'invalidazione o il completamento del conteggio.
Poiché l'indice non è nemmeno sotto la linea tratteggiata blu, non abbiamo alcuna indicazione che il top sia stato raggiunto. Tuttavia, possiamo contare nove onde più piccole dal minimo della W-b verde, che completano un impulso in 5, 9 o 13 onde. Ma senza una rottura al di sotto di questi livelli di allarme, nove possono sempre diventare 13. Quindi, dobbiamo aspettare che il prezzo si confermi e poi fare trading di conseguenza. Non c'è nessuna fuga in avanti.
Infine, il grafico presenta anche le potenziali etichette verdi W-4? e W-5? perché non possiamo ancora sapere se il rally dal minimo di aprile diventerà un impulso. Questo, a sua volta, sposterà in avanti anche il top W-3 nero. Ma, per ora, preferiamo lo scenario irregolare della W-b rossa, che sarà confermato sotto il minimo della W-b/2 verde. I tori riceveranno un grave avvertimento già con un calo al di sotto del massimo verde W-a/1, il livello di allarme arancione. Cercheremo quindi il completamento della W-c rossa intorno a 4850+/-100 dollari.