Lascerò la chiacchierata sui time frame giornalieri per la fine della settimana, ma il danno di venerdì scorso ha lasciato i mercati in difficoltà sul time frame settimanale. Non è tutto rose e fiori, ma il venerdì di questa settimana dovrà essere caratterizzato da una certa vivacità di acquisto se non vogliamo iniziare a cercare un supporto che risalga alla fine del 2022 (o peggio per il Russell 2000).
S&P 500 sta testando il supporto ascendente che collega i minimi di oscillazione di ottobre 2022 e maggio 2023. Il volume della scorsa settimana si è classificato come distribuzione con un nuovo trigger "sell" in On-Balance-Volume che si aggiunge ai precedenti trigger "sell" in ADX e MACD. Gli stocastici sono ancora ben al di sopra della linea mediana, il che è forse il miglior segno che il cambiamento rialzista innescato a gennaio di quest'anno possa continuare.
Il grafico settimanale di Nasdaq ha raggiunto il supporto swing high di agosto 2022 e il supporto ascendente convergente dal minimo di fine 2022. Tecnicamente ha rotto il supporto della trendline, ma riterrei più importante il supporto attuale (anche vicino al supporto psicologico di 13.000). Questa settimana sarà decisiva; il volume della scorsa settimana si è classificato come distribuzione, cosa porterà questa settimana?
Il Russell 2000 (IWM) è in caduta libera sul time frame settimanale poiché non è riuscito a mantenere il supporto della MA a 200 settimane, ma non dopo aver rimbalzato cinque volte in rally falliti. L'ultimo supporto si trova in corrispondenza del minimo di oscillazione del 2022, ma ha già subito due test e sospetto che il terzo sia di troppo (soprattutto visto il tempo trascorso tra questi test).
L'allarme crash per il Russell 2000 ($IWM) è in atto dopo la chiusura di venerdì. Dato che l'indice è già ben lontano dal picco del 2021, vedrei un eventuale crollo come qualcosa di breve e dolce, forse con un minimo all'inizio del 2024. Non è affatto certo che si verifichi un crollo e se siete investitori non dovreste aspettare ulteriori ribassi, ma acquistare con un orizzonte temporale di oltre 5 anni. Se siete trader, questi sono tempi pericolosi.