Ieri i mercati hanno iniziato in modo brillante, ma nell’ultima ora di contrattazione si è verificata una caduta libera.
Il Russell 2000 (IWM) ha subito il peggio, lasciando dietro di sé un “martello” inverso dall’aspetto molto ribassista. Ci sono precedenti inneschi di vendita nel MACD e nell’On-Balance-Volume, oltre a una sottoperformance rispetto a NASDAQ.
È difficile che le cose si aprano in modo brillante oggi, ma se i tori riuscissero a resistere fino alla chiusura di venerdì, potrebbero alleviare la pressione di vendita che si sta accumulando in questo indice.
L’S&P 500 si mantiene sul supporto della MA a 20 giorni, ma la pressione sta aumentando verso il basso con una serie di piccoli picchi superiori che segnano i punti di attacco degli orsi. C’è stato un nuovo trigger “sell” nell’On-Balance-Volume che si aggiunge al precedente trigger “sell” nel MACD. L’aspetto migliore è il forte slancio rialzista, che non si è attenuato durante lo sviluppo della “bandiera toro”.
Il Nasdaq ha tentato un breakout ieri, ma si è ritrovato alla deriva all’interno della resistenza ieri - non abbastanza per una “trappola per tori” - ma abbastanza per mettere in pausa il movimento verso l’alto. Il MACD oscilla tra i trigger “buy” e “sell”, ma gli altri dati tecnici sono positivi. L’unica cosa che mi piace è che i giorni di volumi di acquisto superano di gran lunga quelli di vendita.
Osservo anche Semiconductor Index. Martedì è stata una solida giornata di rialzo, ma ieri è stato l’opposto. Il supporto della media mobile chiave è ancora presente, ma ora si sta avvicinando rapidamente al supporto del cuneo ascendente. I dati tecnici sono contrastanti, ma la performance rispetto al Nasdaq 100 è quella potenzialmente più preoccupante.
Seguite anche il quadro grafico settimanale dei semiconduttori. Qui le cose sembrano più ribassiste sul fronte tecnico. È in atto una “trappola per tori”, e le “trappole per tori” di solito ritracciano fino al supporto di consolidamento; supporto definito dai minimi di oscillazione di ottobre 2022 e novembre 2023.
Il finale debole sta preparando un inizio debole per domani. Se si ipotizza una prima mezz’ora lenta, è necessario che gli acquirenti intervengano e spostino l’ago della bilancia. Se non dovesse accadere nulla intorno alle 10, potrebbe essere una giornata di stenti, con il potenziale di vendere fino all’ultima ora.