Mercoledì, BMO Capital Markets ha modificato la sua posizione su Archer Daniels Midland Company (NYSE:ADM), riducendo il target di prezzo delle azioni da $55,00 a $51,00 pur mantenendo un rating Market Perform. Secondo i dati di InvestingPro, cinque analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro stime sugli utili, con il titolo attualmente scambiato a $53,17 e un modesto rapporto P/E di 15x.
La revisione segue il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Archer Daniels Midland del 4 novembre 2024, che ha rivelato un utile per azione (EPS) di $1,09, notevolmente al di sotto delle aspettative di consenso. Questa carenza è stata attribuita a profitti più deboli nei segmenti Ag Services & Oilseeds (AS&O) e Nutrition, nonostante la forte performance della divisione Carbohydrate Solutions.
L'azienda ha anche rivisto al ribasso la sua guidance sugli utili per il 2024 a un intervallo di $4,50 - $5,00, considerando un beneficio previsto di circa $0,20 - $0,25 per azione dai proventi assicurativi nel quarto trimestre. L'analista di BMO ha evidenziato che la combinazione di fondamentali AS&O in normalizzazione e le incertezze riguardanti la politica sui biocarburanti degli Stati Uniti e le prospettive del segmento Nutrition potrebbero limitare gli utili nel 2025, giustificando un multiplo di valutazione inferiore.
In risposta a questi fattori, BMO ha ricalibrato le sue stime e fissato un nuovo target di prezzo che riflette un rapporto prezzo/utili (P/E) di 11 volte sull'EPS previsto per il 2025 dell'azienda, escludendo i proventi assicurativi, stimato a $4,64. L'analista ha sottolineato le difficoltà nel prevedere gli utili di ADM per il 2025, date le attuali incertezze legate alle decisioni politiche chiave e alla direzione del business Nutrition, che sta attualmente affrontando molteplici sfide.
Queste incertezze politiche includono potenziali modifiche ai crediti d'imposta come il 45-Z, aggiustamenti nei dazi e nel commercio globale, e futuri Obblighi di Volume Rinnovabile (RVO) post-2026. Questi fattori contribuiscono a una prospettiva di utili meno chiara per ADM mentre l'azienda si avvicina al prossimo anno. Nonostante queste sfide, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo è attualmente sottovalutato, con ulteriori approfondimenti disponibili nel completo Rapporto di Ricerca Pro, che copre oltre 1.400 azioni statunitensi con analisi dettagliate e intelligence azionabile.
In altre notizie recenti, Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM) ha annunciato una serie di sviluppi significativi. L'azienda ha dichiarato un dividendo trimestrale in contanti di 50 centesimi, segnando il suo 372° pagamento consecutivo, dimostrando un impegno nei rendimenti per gli azionisti che si estende per oltre 93 anni.
ADM ha anche riferito che riformulerà i suoi bilanci per l'anno fiscale 2023 e i primi due trimestri del 2024 a causa di errori nella divulgazione delle informazioni di segmento, ma non prevede alcun impatto materiale sui suoi bilanci consolidati.
Oltre a questi aggiornamenti finanziari, ADM ha abbassato la sua previsione di utili rettificati per il 2024 a un intervallo di $4,50 - $5 per azione, in calo rispetto alla stima precedente di $5,25 - $6,25. L'azienda sta anche affrontando una causa legale per presunte carenze di sicurezza presso il loro impianto di Decatur, Illinois e ha temporaneamente chiuso il suo unico impianto di lavorazione della soia in Iowa, potenzialmente impattando la fornitura di farina di soia.
Gli analisti di Barclays e Citi hanno mantenuto rispettivamente i loro rating Overweight e Neutral sulle azioni ADM. Barclays ha adeguato le sue aspettative di redditività per l'azienda, citando una diminuzione delle proiezioni di reddito operativo del 13% a $1 miliardo. Citi, d'altra parte, si aspetta un aumento sequenziale degli utili di ADM nel quarto trimestre, specificamente nel segmento Agricultural Services & Oilseeds.
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