Lunedì, Canaccord Genuity ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per Holley (NYSE: HLLY), azienda nota per i suoi componenti aftermarket per auto ad alte prestazioni, riducendolo a $6,00 dal precedente $7,00 pur mantenendo un rating Buy sul titolo.
Questo aggiustamento è arrivato in seguito ai risultati del terzo trimestre di Holley, che sono stati inferiori alle aspettative del consenso e hanno portato a una riduzione delle previsioni dell'azienda per l'intero anno 2024 e per il quarto trimestre implicito.
La performance trimestrale dell'azienda ha portato a un significativo calo del prezzo delle sue azioni, che venerdì sono scese fino al 17%. Nonostante questa reazione iniziale, il titolo è riuscito a chiudere la giornata senza perdite. Canaccord Genuity suggerisce che gli investitori potrebbero iniziare a credere che il peggio sia passato per Holley, indicando che il management prevede un ritorno alla crescita organica positiva nel primo trimestre del 2025.
Le prospettive del management sono state un fattore chiave per gli investitori che sono stati esitanti a impegnarsi con il titolo. Le loro aspettative di una crescita organica positiva all'inizio del 2025 si allineano con ciò che gli investitori stavano attendendo. Inoltre, l'azienda ha fornito prove che la sua strategia di rilancio sta iniziando a dare risultati.
Guardando al futuro, quando Holley riporterà i risultati del quarto trimestre a marzo, Canaccord Genuity si aspetta che l'azienda presenti una previsione iniziale conservativa per il fatturato con un aumento percentuale a una cifra bassa, inferiore alla propria stima per il 2025 di un aumento del 4,6%. Tuttavia, la società prevede che Holley tornerà probabilmente al suo tasso di crescita storico di oltre il 6% entro il 2026.
Alla luce di queste revisioni, Canaccord Genuity ha abbassato le sue stime, il che ha portato al nuovo obiettivo di prezzo di $6,00. Nonostante l'obiettivo ridotto, la società ribadisce il suo rating Buy, esprimendo fiducia che il titolo di Holley abbia il potenziale per offrire il maggiore rialzo nei prossimi 12 mesi rispetto ad altre aziende coperte da Canaccord.
In altre notizie recenti, Holley ha dimostrato resilienza nonostante le difficili condizioni di mercato nella sua conference call sui risultati del terzo trimestre 2024. L'azienda ha riportato una diminuzione del 14,4% delle vendite nette a $134 milioni, un miglioramento del margine lordo al 39% e una perdita netta di $6,3 milioni. Tuttavia, le vendite dirette al consumatore hanno visto un significativo aumento del 110% durante una campagna di marketing, e i ricavi da nuovi prodotti sono cresciuti del 25% grazie a una migliore adozione e a un programma di formazione B2B formalizzato.
Inoltre, Moody's ha alzato il rating della famiglia aziendale di Holley a B2, riflettendo un miglioramento delle performance operative e della salute finanziaria. L'azienda ha anche venduto Detroit Speed, senza ulteriori dismissioni di marchi previste al momento. In mezzo a questi sviluppi, Holley si sta concentrando sul miglioramento omnicanale, sui miglioramenti operativi e sull'innovazione di prodotto per guidare la crescita futura.
L'azienda prevede di iniziare la crescita organica nel Q1 2025, dopo la normalizzazione delle scorte. La guidance per le vendite nette dell'intero anno è stata aggiornata a €595-605 milioni, con aspettative di EBITDA rettificato di €115-120 milioni.
Approfondimenti InvestingPro
Ad integrazione dell'analisi di Canaccord Genuity, i dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriore contesto sulla situazione finanziaria di Holley. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $327,62 milioni, con un rapporto P/E di 21,18. Questa valutazione arriva nonostante un significativo calo del prezzo delle azioni, con i dati di InvestingPro che mostrano una diminuzione del 30,83% negli ultimi sei mesi e un calo del 43,33% dall'inizio dell'anno.
Nonostante queste sfide, i Suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcuni aspetti positivi. Un suggerimento nota che la valutazione di Holley implica un forte rendimento del flusso di cassa libero, che potrebbe essere attraente per gli investitori value. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, suggerendo una posizione finanziaria stabile nel breve periodo.
Tuttavia, in linea con le prospettive caute di Canaccord Genuity, un altro Suggerimento di InvestingPro indica che sei analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo. Questo corrobora la menzione nell'articolo di una guidance ridotta e di aspettative moderate per il prossimo futuro.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato di Holley.
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