Giovedì, gli analisti di HSBC hanno declassato le azioni di Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF) da 'Buy' a 'Hold', aumentando al contempo il target price da 10,00 GBP a 11,50 GBP. La revisione riflette stime più elevate e una riduzione del costo medio ponderato del capitale (WACC) nel loro modello di flusso di cassa scontato (DCF), ora al 7,5% rispetto al precedente 8,0%.
Gli analisti di HSBC hanno riconosciuto la solidità del modello di business di Wise, ma hanno espresso preoccupazioni sul fatto che la recente performance del titolo possa sovrastimare i benefici a breve e medio termine dei nuovi contratti bancari di Tier 1 sul conto economico dell'azienda. Hanno notato che a dicembre 2024, le azioni di Wise sono aumentate del 21% rispetto al guadagno del 2% del FTSE.
Gli analisti hanno anche evidenziato le potenziali sfide a lungo termine per Wise, derivanti dalla sua strategia di prezzo a missione zero. Questo approccio, che prevede la riduzione regolare dei prezzi, potrebbe teoricamente limitare la crescita dei ricavi e dei profitti dell'azienda. HSBC ritiene che, nonostante le loro stime siano significativamente superiori al consenso di Visible Alpha, l'attuale valutazione delle azioni di Wise sia elevata.
L'aggiornamento di HSBC arriva dopo un periodo di significativo aumento del prezzo delle azioni di Wise, che ha superato l'indice di mercato più ampio. Il target price rivisto degli analisti di 1.150 pence rappresenta un adeguamento del loro modello di valutazione, tenendo conto delle recenti performance finanziarie dell'azienda e delle condizioni di mercato.
Wise plc, nota per i suoi servizi di trasferimento internazionale di denaro, si è concentrata sull'espansione della propria base clienti e sulla stipula di nuove partnership bancarie. La strategia e le performance dell'azienda continueranno ad essere monitorate dagli investitori mentre valutano l'impatto del nuovo rating e del target price di HSBC sul movimento del titolo nel mercato.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.