Lunedì, B.Riley ha mantenuto il suo rating Buy sulle azioni di Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) e ha alzato il target di prezzo a $17,00 da $16,00. L'aggiustamento arriva dopo la recente offerta di azioni ordinarie da $100 milioni della società, avvenuta giovedì 21 novembre. L'offerta includeva $20 milioni in azioni secondarie.
L'analista della società ha citato l'aumento delle stime degli utili per azione (EPS) come motivo del cambiamento del target di prezzo. La previsione per l'EPS rettificato del quarto trimestre del 2024 è stata aumentata da $0,16 a $0,18.
Inoltre, la stima dell'EPS rettificato per il 2025 è stata alzata da $1,03 a $1,05, e la stima dell'EPS rettificato per il 2026 da $1,50 a $1,56. L'analista prevede che la maggior parte dei proventi dell'offerta sarà utilizzata per acquistare polizze in linea con il modello di business core originate-to-sell di Abacus Life.
La decisione di emettere azioni è stata influenzata da condizioni particolarmente favorevoli nel mercato secondario, secondo l'amministratore delegato di Abacus Life, Jay Jackson. La società aveva precedentemente raccolto $92 milioni di capitale proprio a giugno e aveva rapidamente impiegato questi fondi entro due mesi con margini elevati e superiori alle medie storiche.
L'analista ha anche notato il potenziale impatto del calo dei tassi a breve termine fino al 2025, suggerendo che l'aumento di capitale posiziona Abacus Life in modo vantaggioso sul mercato. L'aspettativa è che, mentre la Federal Reserve continua ad abbassare i tassi, le polizze acquisite da Abacus probabilmente si apprezzeranno.
Infine, il rapporto ha toccato la prevista chiusura dell'affare Carlisle alla fine del quarto trimestre del 2024, che dovrebbe migliorare ulteriormente il bilancio di Abacus Life. L'obbligazione pubblica esistente della società al 9,875% (con scadenza 2028) sta attualmente scambiando a 105, indicando l'anticipazione degli investitori per futuri finanziamenti tramite debito, che potrebbero accelerare il ritmo delle acquisizioni per Abacus Life.
In altre notizie recenti, Abacus Life Inc. è stata oggetto di attenzione favorevole da parte degli analisti, con Piper Sandler che ha alzato il suo target di prezzo da $12,00 a $13,00 mantenendo un rating Overweight. Questo segue la robusta performance della società, con ricavi e EBITDA rettificato che hanno superato le guidance iniziali e $93 milioni impiegati durante il trimestre.
Inoltre, Piper Sandler ha rivisto al rialzo la stima dell'EBITDA rettificato per il 2024 a $59 milioni e le stime dell'EPS core per il 2024-2026.
Parallelamente, Northland ha iniziato la copertura sulle azioni di Abacus Life con un rating Outperform e un target di prezzo di $13,50, indicando fiducia nella crescita futura della società.
Oltre a questi sviluppi finanziari, Abacus Life ha riportato solidi risultati finanziari per il trimestre concluso il 30 giugno 2024, con oltre $100 milioni di investimenti. La società ha anche espanso i suoi asset in gestione attraverso le acquisizioni strategiche di FCF Advisors e Carlisle Management Company SCA, che si prevede aumenteranno significativamente il suo AUM.
Infine, la società ha nominato Elena Plesco come nuovo Chief Capital Officer, segnalando un focus sulle strategie di gestione del capitale e sugli sforzi di espansione globale. Questi sono gli sviluppi recenti per Abacus Life Inc.
InvestingPro Insights
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla posizione finanziaria e alla performance di mercato di Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL). La capitalizzazione di mercato della società è di $563,82 milioni, con un fatturato di $102,41 milioni negli ultimi dodici mesi al Q3 2024. In particolare, Abacus Life ha dimostrato una forte crescita dei ricavi, con un aumento del 77,68% nello stesso periodo.
Nonostante le prospettive positive di B.Riley e il recente aumento di capitale, gli InvestingPro Tips evidenziano alcune sfide. Il titolo ha subito significativi cali di prezzo, con una diminuzione del 26,7% negli ultimi tre mesi e del 29,44% negli ultimi sei mesi. Questo si allinea con l'osservazione dell'analista sulle condizioni di mercato favorevoli per l'emissione di azioni, potenzialmente permettendo alla società di capitalizzare sulle attuali dinamiche di mercato.
Un InvestingPro Tip suggerisce che Abacus Life sta "bruciando rapidamente liquidità", il che potrebbe spiegare la recente offerta di azioni ordinarie da $100 milioni menzionata nell'articolo. Questo aumento di capitale potrebbe aiutare ad affrontare il tasso di consumo di liquidità e supportare la strategia di crescita della società, in particolare nelle acquisizioni di polizze.
Un altro InvestingPro Tip rilevante indica che gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. Questa proiezione corrisponde alle aumentate stime di EPS fornite dall'analista di B.Riley, supportando le prospettive ottimistiche per la performance finanziaria di Abacus Life.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 ulteriori suggerimenti per Abacus Life, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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