Giovedì, un analista di CFRA ha promosso Canadian Tire Corp Ltd. (CTC/A:CN) (OTC: CDNAF) da Hold a Buy, fissando un nuovo obiettivo di prezzo di 175,00 dollari canadesi, in aumento rispetto ai precedenti 145,00 dollari canadesi.
La decisione di CFRA è arrivata dopo che Canadian Tire ha riportato un notevole aumento dell'utile per azione (EPS) rettificato del terzo trimestre, che a 3,59 dollari canadesi ha superato i 2,96 dollari canadesi registrati nello stesso trimestre dell'anno precedente, segnando un aumento del 21%. Questa performance ha superato le aspettative di consenso di 3,04 dollari canadesi.
L'upgrade riflette le stime riviste dell'utile per azione (EPS), che sono state aumentate a 12,90 dollari canadesi da 12,60 dollari canadesi per il 2024, e a 14,60 dollari canadesi da 14,45 dollari canadesi per il 2025. Il prezzo obiettivo dell'analista si basa su un rapporto prezzo/utili (P/E) di 12,0x, che rappresenta uno sconto rispetto alla media forward P/E di Canadian Tire degli ultimi 10 anni di 13,0x.
I risultati del terzo trimestre di Canadian Tire sono stati sostenuti da vendite comparabili e margini più forti del previsto. Nonostante un calo dell'1,4% dei ricavi a 4,19 miliardi di dollari canadesi, che era comunque 10 milioni di dollari canadesi superiore al consenso, e un calo dell'1,5% delle vendite comparabili, il margine lordo dell'azienda si è espanso di 30 punti base al 34,1%, 20 punti base sopra le cifre di consenso.
Il management di Canadian Tire ha notato un miglioramento nelle tendenze di vendita, sebbene abbia anche riconosciuto che la spesa dei consumatori rimane limitata, con i clienti alla ricerca di valore. L'analista ritiene che le stime di consenso per Canadian Tire siano troppo basse e prevede che i venti contrari legati alla spesa dei consumatori inizieranno ad attenuarsi. Si aspetta inoltre che i confronti anno su anno siano più favorevoli entro il 2025.
Inoltre, l'analista trova attraente l'attuale rendimento da dividendi di Canadian Tire del 4,7%, soprattutto dopo che l'azienda ha recentemente aumentato il suo dividendo annuale a 7,10 dollari canadesi per azione. Il rating aggiornato e il prezzo obiettivo riflettono una prospettiva positiva sulle future performance dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Per integrare l'analisi fornita dall'analista di CFRA, i dati di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato di Canadian Tire. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a 6,18 miliardi di dollari USA, riflettendo la sua significativa presenza nel settore retail.
Il rapporto P/E di Canadian Tire di 33,24 è notevolmente più alto del suo rapporto P/E rettificato di 16,79 per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024, suggerendo che il mercato potrebbe star prezzando aspettative di crescita futura. Questo si allinea con la prospettiva ottimistica di CFRA e le aumentate stime di EPS per gli anni a venire.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte storia di dividendi di Canadian Tire, avendo aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per un impressionante periodo di 52 anni consecutivi. Questa costante performance dei dividendi supporta la visione di CFRA sull'attrattività del rendimento da dividendi del 4,67% dell'azienda.
Inoltre, i suggerimenti di InvestingPro indicano che si prevede una crescita dell'utile netto di Canadian Tire quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia. Questa prospettiva positiva è in linea con il rating aggiornato e l'aumento del prezzo obiettivo da parte di CFRA.
Per gli investitori alla ricerca di un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sul potenziale di investimento di Canadian Tire.
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