Lunedì, Citi ha mantenuto un outlook positivo su Rigel Pharmaceuticals, aumentando il target di prezzo del titolo a $49,00 dal precedente $40,00, confermando il rating Buy. L'aggiustamento arriva dopo che Gavreto, uno dei prodotti di Rigel, ha riportato vendite per $7,1 milioni, superando sia la stima dell'analista di $2,8 milioni che la stima di consenso di $4,1 milioni.
Questa performance è attribuita a una domanda genuina piuttosto che all'accumulo di scorte, e ha contribuito ad allineare la traiettoria delle vendite del farmaco con i $28 milioni previsti per l'anno fiscale 2023 sotto Blueprint Medicines.
Rigel Pharmaceuticals ha mostrato una crescita significativa dei ricavi trimestrali, che sono raddoppiati a circa $39 milioni negli ultimi due anni, dai circa $19 milioni del quarto trimestre del 2022. Nonostante questa crescita complessiva, il trattamento per i disturbi del sangue Tavalisse ha visto un tasso di crescita più o meno stabile, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di circa il 4% negli ultimi otto trimestri.
Nel frattempo, Rezlidhia, un altro trattamento offerto da Rigel, ha registrato un robusto tasso di crescita di circa il 30% CAGR dal suo lancio nel quarto trimestre del 2022, sebbene rimanga un prodotto che genera meno di $10 milioni.
La crescita futura dell'azienda potrebbe dipendere sempre più da Gavreto e dal suo pipeline di sviluppo. In particolare, non è stato solo il trimestre redditizio, sostenuto da un pagamento una tantum di $10 milioni da Kissei Pharmaceuticals, ad attirare l'attenzione.
L'attenzione si è concentrata anche sui dati iniziali dell'abstract dell'American Society of Hematology (ASH) per R289 di Rigel, un inibitore duale IRAK 1/4, in fase di sviluppo per le sindromi mielodisplastiche a basso rischio recidivanti/refrattarie (LR-MDS). Sebbene ancora nelle fasi iniziali, R289 sembra avere un profilo convincente rispetto a Rytelo di Geron, recentemente lanciato.
Alla luce di questi sviluppi, Citi ha incorporato R289 nel suo modello finanziario per Rigel Pharmaceuticals, contribuendo all'aumento del target di prezzo. L'upgrade riflette la fiducia della società nelle attuali performance dell'azienda e nel suo potenziale di crescita futura guidato dal suo pipeline di prodotti.
In altre notizie recenti, Rigel Pharmaceuticals ha riportato una robusta crescita negli utili del terzo trimestre, con un notevole aumento delle vendite e un utile netto di $12,4 milioni, una significativa inversione di tendenza rispetto alla perdita netta dell'anno precedente. Le vendite nette totali sono aumentate a $38,9 milioni, un incremento del 44% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, spinte dall'integrazione di GAVRETO e dalle forti tendenze di vendita di TAVALISSE e REZLIDHIA.
Inoltre, Rigel ha annunciato un accordo da $10 milioni con Kissei per sviluppare REZLIDHIA in Asia, con potenziali pagamenti futuri fino a $152 milioni. L'azienda ha anche raggiunto il pareggio dell'utile netto per la prima volta nel terzo trimestre, indicando un approccio disciplinato alle finanze.
Rigel prevede di espandere il suo portafoglio commerciale e far avanzare il suo pipeline di sviluppo, in particolare con R289, e presenterà i dati al meeting annuale dell'ASH nel prossimo futuro. Questi sono tra gli sviluppi recenti, che riflettono l'attenzione di Rigel sulla crescita strategica e sullo sviluppo del pipeline di prodotti. La svolta finanziaria dell'azienda e la forte crescita delle vendite, insieme alle prossime presentazioni e collaborazioni, sono punti chiave nelle recenti performance di Rigel.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance e le prospettive future di Rigel Pharmaceuticals sono ulteriormente illuminate dai dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $388,76 milioni, riflettendo la fiducia degli investitori nel suo potenziale di crescita. Questo ottimismo è supportato dalla forte crescita dei ricavi dell'azienda, con un aumento del 21,65% negli ultimi dodici mesi e un'impressionante crescita trimestrale del 96,58% nel terzo trimestre del 2024.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Rigel viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,87. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato considerando le sue prospettive di crescita, allineandosi con l'outlook rialzista di Citi e l'aumento del target di prezzo. Inoltre, l'azienda è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, con gli analisti che prevedono una continua redditività per quest'anno.
La recente performance del titolo è stata notevole, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento del prezzo del 169,84% nell'ultimo anno e del 124,2% negli ultimi sei mesi. Ciò si allinea con la menzione nell'articolo della crescita dei ricavi di Rigel e della positiva accoglienza del suo pipeline di prodotti, in particolare Gavreto e il promettente R289.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 15 suggerimenti aggiuntivi per Rigel Pharmaceuticals, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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