Giovedì, Bernstein SocGen Group ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), riducendolo a CHF73 dal precedente CHF80, mantenendo al contempo il rating Market Perform. L'aggiustamento riflette le preoccupazioni per potenziali revisioni negative nel 2025, poiché l'azienda potrebbe affrontare sfide dovute all'aumento dei prezzi delle materie prime come cacao, caffè e latticini.
Il gigante dei prodotti alimentari, con una capitalizzazione di mercato di $212 miliardi e un fatturato annuo superiore a $102 miliardi, attualmente viene scambiato vicino al minimo delle 52 settimane, offrendo un rendimento da dividendo del 3,34%. Secondo l'analisi di InvestingPro, Nestlé appare leggermente sottovalutata ai livelli attuali.
L'analista di Bernstein SocGen Group ha commentato i fattori che influenzano la decisione, notando che nonostante il recente deprezzamento, il titolo Nestlé non è considerato economico, scambiando al suo rapporto medio di lungo termine tra valore d'impresa e utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA).
I dati di InvestingPro mostrano l'attuale EV/EBITDA a 12,99x, con l'azienda che mantiene forti metriche di redditività e un track record di 28 anni di aumenti dei dividendi. È stata consigliata cautela nel vendere allo scoperto il titolo prima dell'Assemblea Generale Annuale (AGM) di aprile a causa di potenziali cambiamenti nel consiglio di amministrazione, che potrebbero agire come catalizzatore positivo.
Il nuovo obiettivo di prezzo per Nestlé si basa su un multiplo EV/EBITDA di 10,9x, una riduzione rispetto al precedente multiplo di 11,2x. Questo multiplo viene applicato a una stima ridotta dell'EBITDA dei prossimi dodici mesi più uno (NTM+1) di CHF 19.756. L'analista ha sottolineato la necessità di rivedere al ribasso il Target Price in risposta alle previste pressioni di reinvestimento e inflazione delle materie prime.
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, il rating Market Perform indica che l'outlook di Bernstein SocGen Group sul titolo Nestlé rimane neutrale, suggerendo che ci si aspetta che il titolo performi in linea con le più ampie aspettative di mercato.
Gli investitori e gli stakeholder di Nestlé osserveranno attentamente mentre l'azienda si avvicina all'AGM di aprile, che potrebbe potenzialmente introdurre cambiamenti nel consiglio di amministrazione e influenzare la performance del titolo. Il rivisto obiettivo di prezzo di CHF73 sarà una cifra chiave da monitorare in quanto rappresenta l'attuale valutazione della società sulle azioni Nestlé.
In altre notizie recenti, Nestlé SA è stata al centro di varie attività di analisti e cambiamenti interni.
Jefferies ha declassato il titolo Nestlé SA da Hold a Underperform, aggiustando il loro obiettivo di prezzo da CHF82,00 a CHF67,00 a causa di preoccupazioni sulla tardiva implementazione di misure di riduzione dei costi e l'inflazione in corso per gli input chiave.
D'altra parte, Goldman Sachs ha iniziato la copertura su Nestlé con un rating Buy, riconoscendo la sua forte presenza di mercato in diversi segmenti attraenti. RBC Capital ha mantenuto il suo rating Outperform su Nestlé, prevedendo un margine EBIT del 17,6% per il 2027 nonostante una leggera diminuzione del margine EBIT stimato per il 2025 a causa dell'aumento dei prezzi di cacao e caffè.
Morgan Stanley ha alzato il rating di Nestlé da Underweight a Equalweight, pur riducendo il suo obiettivo di prezzo. La società si aspetta revisioni al ribasso delle stime del sellside per Nestlé, allineandosi con i nuovi obiettivi operativi dell'azienda. Anche Redburn-Atlantic ha aggiustato le sue previsioni finanziarie per Nestlé, riducendo l'obiettivo di prezzo ma mantenendo una posizione Neutral.
Questi sono tra gli sviluppi recenti che impattano le prospettive finanziarie di Nestlé. La forte posizione di mercato dell'azienda, il robusto fatturato e i pagamenti costanti di dividendi hanno attirato l'attenzione di varie società di analisti mentre Nestlé continua a perfezionare la sua strategia aziendale sotto la nuova leadership.
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