Mercoledì, Canaccord Genuity ha mantenuto il suo rating Buy sulle azioni Workday (NASDAQ:WDAY), con un obiettivo di prezzo stabile a $300,00. La posizione della società arriva in un contesto di aspettative di crescita moderate per il fornitore di applicazioni cloud aziendali. Pur riconoscendo le attuali sfide nel raggiungere una crescita significativa, Canaccord rimane ottimista sul potenziale di Workday grazie a diversi fattori chiave del business.
Il management di Workday ha espresso fiducia in vari aspetti del suo business, tra cui le partnership, la sua posizione con il governo federale degli Stati Uniti, le soluzioni specifiche per settore, una suite completa di servizi e i progressi nell'intelligenza artificiale. Tuttavia, il tasso di crescita dell'azienda è percepito come solo soddisfacente al momento, il che ha implicazioni per la fiducia degli investitori e le prospettive di valutazione del titolo.
La società di analisi finanziaria osserva che mentre la crescita di Workday è sufficiente per mantenere un rating Buy, la situazione attuale rende difficile sostenere una significativa sovraperformance del titolo nel prossimo futuro. La valutazione di Workday è considerata ragionevole, con il titolo che viene scambiato a circa 27 volte il rapporto tra valore d'impresa e flusso di cassa libero (EV/FCF) basato sulle proiezioni per l'anno fiscale 2026 e l'anno solare 2025.
Gli investitori sono avvisati che fino a quando non ci sarà maggiore certezza sulla sostenibilità della crescita di Workday e sul suo impatto sulle previsioni per il prossimo anno, la probabilità che il titolo sperimenti una considerevole espansione dei multipli è limitata. Nonostante queste sfide, Canaccord ritiene che Workday rimanga un'opzione investibile grazie al suo potenziale di crescita, mantenendo quindi la sua raccomandazione Buy.
In altre notizie recenti, Workday Inc. ha riportato un aumento del 16% dei ricavi da abbonamenti, raggiungendo $1.559 milioni nel terzo trimestre. Tuttavia, l'azienda ha rivisto al ribasso le previsioni di crescita degli abbonamenti per l'anno fiscale 2026 al 14%. Deutsche Bank ha mantenuto il suo rating Hold sulle azioni e ha ridotto il target price da $275,00 a $265,00, citando un approccio conservativo alla crescita e alcune sfide nel riconoscimento dei ricavi.
Morgan Stanley ha mantenuto il suo rating Overweight su Workday, aumentando il target price del titolo da $315 a $330, nonostante le previsioni riviste al ribasso dell'azienda. Anche RBC Capital ha mantenuto il suo rating Outperform su Workday, mantenendo il target price a $300,00. D'altra parte, Piper Sandler è passata da un rating Overweight a una posizione Neutral, citando i previsti cali nella crescita degli obblighi di performance rimanenti calcolati (cRPO). Hanno abbassato il loro target price a $270 e ridotto le previsioni di crescita per l'anno fiscale 2026 dal 14% al 12,5%.
In altri sviluppi, Workday ha annunciato cambiamenti nella leadership con Doug Robinson che andrà in pensione alla fine dell'anno fiscale, e Rob Enslin che si unirà come Presidente e Chief Commercial Officer. Questi recenti sviluppi riflettono gli aggiustamenti in corso e le mosse strategiche all'interno di Workday mentre naviga verso i suoi obiettivi di crescita.
Approfondimenti InvestingPro
Le metriche finanziarie e la posizione di mercato di Workday offrono un contesto aggiuntivo all'analisi di Canaccord Genuity. Secondo i dati di InvestingPro, Workday vanta una capitalizzazione di mercato di €71,3 miliardi e un rapporto P/E di 46,28, riflettendo il premio che gli investitori sono disposti a pagare per il suo potenziale di crescita. Ciò si allinea con la visione di Canaccord di Workday come titolo di crescita, sebbene con aspettative moderate.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano gli impressionanti margini di profitto lordo di Workday, che si attestano al 75,77% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2025. Questa robusta redditività supporta la capacità dell'azienda di investire nei fattori chiave del business menzionati dal management, inclusi partnership e progressi nell'IA.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro nota che Workday detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, indicando una stabilità finanziaria che potrebbe essere cruciale mentre l'azienda naviga le sue sfide di crescita. Questa solida base finanziaria potrebbe fornire rassicurazioni agli investitori durante periodi di crescita più lenta.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita delle finanze e della posizione di mercato di Workday, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa dei punti di forza e dei potenziali rischi dell'azienda.
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