Lunedì, BMO Capital ha aggiustato il suo obiettivo di prezzo per Duke Energy (NYSE:DUK), una delle principali holding di energia elettrica. La società ha ridotto l'obiettivo a $124 dal precedente $128, mantenendo allo stesso tempo un rating Outperform sul titolo. Questa decisione è seguita al rapporto sugli utili del terzo trimestre di Duke Energy, che ha mostrato un utile per azione (EPS) di $1,62, inferiore sia alla stima di BMO Capital di $1,68 che alla stima di consenso di $1,69.
Il management dell'azienda ha confermato le previsioni di utili per l'intero anno 2024, proiettandole all'interno dell'intervallo $5,85-$6,10. Tuttavia, prevedono di attestarsi nella metà inferiore di questo spettro. Le ragioni principali citate per questa aspettativa sono gli oneri finanziari derivanti dalle recenti tempeste, che includono sia i costi associati agli sforzi di ripristino sia le perdite di ricavi dovute a diffusi blackout.
Nonostante queste sfide, il management di Duke Energy rimane fiducioso nella sua previsione di crescita dell'EPS a lungo termine, che è proiettata al 5-7% dal punto medio iniziale del 2024 di $5,98. L'azienda sta ora rivolgendo la sua attenzione alla presentazione di un aggiornamento completo sulle sue strategie di capitale e finanziamento, nonché sulla crescita del carico, nel quarto trimestre del 2024.
L'obiettivo di prezzo rivisto di $124 da BMO Capital si basa su un'analisi sum-of-the-parts (SOTP) e market-to-model (M-T-M). La società ribadisce la sua posizione positiva sulle azioni di Duke Energy, indicando una continua aspettativa che la performance dell'azienda superi quella del mercato più ampio.
In altre notizie recenti, Duke Energy ha riportato i suoi utili del terzo trimestre per il 2024, rivelando una diminuzione dell'utile per azione rettificato a $1,62, principalmente a causa dei costi legati agli uragani Debby, Helene e Milton.
Nonostante queste sfide, l'azienda è riuscita a ripristinare l'energia a un numero significativo di clienti colpiti e prevede che i costi totali delle tempeste per l'anno saranno tra $2,4 miliardi e $2,9 miliardi. Duke Energy ha anche riaffermato il suo range di guidance per il 2024 di $585 milioni a $610 milioni, con aspettative che tendono verso l'estremità inferiore.
In termini di sviluppi futuri, Duke Energy prevede un tasso di crescita dell'EPS del 5-7% fino al 2028, supportato da approvazioni normative e investimenti infrastrutturali. L'azienda prevede di implementare nuove strutture tariffarie nel 2025 per aiutare nel recupero dei costi e mantenere l'accessibilità del servizio, e sta puntando alla monetizzazione di $300 milioni a $500 milioni in crediti d'imposta energetici annualmente per migliorare la flessibilità finanziaria.
Approfondimenti InvestingPro
Il profilo finanziario di Duke Energy, come rivelato dai dati di InvestingPro, offre un contesto aggiuntivo all'analisi di BMO Capital. Il rapporto P/E dell'azienda di 20,2 suggerisce una valutazione moderata rispetto agli utili, mentre la sua capitalizzazione di mercato di $87,47 miliardi sottolinea la sua significativa presenza nel settore delle utilities elettriche.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'impegno di Duke Energy verso i rendimenti degli azionisti, notando che l'azienda "ha aumentato il suo dividendo per 17 anni consecutivi" e "ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi". Questa storia costante di dividendi si allinea con il modello di business stabile dell'azienda e potrebbe fornire qualche rassicurazione agli investitori alla luce del recente mancato raggiungimento degli utili e delle previsioni abbassate.
L'attuale rendimento del dividendo del 3,69% potrebbe essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito, specialmente considerando il track record dell'azienda di crescita dei dividendi. Tuttavia, vale la pena notare che Duke Energy "opera con un significativo onere di debito", che potrebbe influenzare la futura flessibilità finanziaria e il potenziale di crescita dei dividendi.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Duke Energy.
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