Venerdì, Evercore ISI ha avviato la copertura delle azioni di Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH), assegnando alla società di fitness un rating Outperform e stabilendo un obiettivo di prezzo di $29,00. L'analisi della società suggerisce un'opportunità significativa per Life Time Group di aumentare la sua quota di mercato in un settore caratterizzato da un'elevata frammentazione.
L'avvio della copertura si basa sul potenziale di Life Time Group di catturare una fetta più ampia del mercato. L'analisi delle dimensioni del mercato di Evercore ISI stima che ci siano circa 29 milioni di persone che si esercitano regolarmente e hanno un alto reddito disponibile, che è considerato il mercato totale indirizzabile (TAM) per Life Time Group. Attualmente, con un numero di iscritti di 827.000, Life Time Group sfrutta solo circa il 2,9% di questo TAM.
In confronto all'industria delle palestre low-cost, che ha un TAM di circa 91 milioni di persone, l'operatore leader in questo segmento, Planet Fitness, detiene una quota di mercato a due cifre. Evercore ISI sottolinea che il mercato di fascia alta, in cui opera Life Time Group, presenta barriere all'ingresso più elevate, tuttavia Life Time Group ha una quota di mercato significativamente inferiore, evidenziando il potenziale di crescita.
La società ritiene che le opportunità per Life Time Group di attrarre nuovi membri siano considerevoli. Questo potenziale di acquisizione di nuovi membri è visto come una forza trainante che potrebbe sostenere la crescita a lungo termine dell'azienda. La posizione di Evercore ISI su Life Time Group riflette una prospettiva positiva sulla capacità dell'azienda di espandere la sua presenza nel mercato del fitness di fascia alta.
In altre notizie recenti, Life Time Group Holdings, Inc. ha mostrato una robusta crescita finanziaria nel terzo trimestre del 2024. L'azienda ha riportato un significativo aumento del 18,5% anno su anno dei ricavi totali a $693,2 milioni e un EBITDA rettificato di $180,3 milioni, superando le proiezioni di Goldman Sachs e il consenso. Alla luce di questi forti risultati, Life Time Group ha rivisto la sua guidance per l'intero anno 2024 per l'EBITDA rettificato tra $658 milioni e $662 milioni, e ha alzato la previsione dei ricavi a un intervallo compreso tra $2,595 miliardi e $2,605 miliardi.
Inoltre, l'azienda ha recentemente garantito un'offerta privata di $500 milioni in Senior Secured Notes con scadenza nel 2031, emesse dalla sua controllata indiretta, Life Time, Inc., e garantite da LTF Intermediate Holdings, Inc. e alcune controllate nazionali limitate. Contemporaneamente, Life Time Group Holdings ha modificato il suo accordo di credito esistente, introducendo una New Term Loan Facility per un importo di $1 miliardo, con scadenza nel 2031.
Nonostante la forte performance dell'azienda, Goldman Sachs ha mantenuto un rating Neutral su Life Time Group Holdings con un obiettivo di prezzo di $22,00. L'azienda ha anche annunciato piani per un'espansione strategica, con l'intenzione di aprire da 10 a 12 nuove sedi nel 2025, nonostante alcune incongruenze nelle prestazioni tra i club e ritardi nelle aperture previste. Questi recenti sviluppi riflettono gli sforzi continui di Life Time Group per ottimizzare la sua posizione finanziaria e garantire finanziamenti a lungo termine.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità alla prospettiva ottimistica di Evercore ISI su Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $5,05 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel mercato del fitness di fascia alta. La crescita dei ricavi di Life Time del 18,12% negli ultimi dodici mesi al Q3 2023 si allinea con la visione di Evercore sul potenziale di crescita dell'azienda. Questa robusta crescita dei ricavi è accompagnata da un sano margine di profitto lordo del 46,88%, indicando un forte potere di determinazione dei prezzi nel suo segmento premium.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Life Time sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,33. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato considerando le sue prospettive di crescita, supportando il rating Outperform di Evercore. Inoltre, l'azienda ha visto un grande aumento di prezzo negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del 47,76%, riflettendo una crescente fiducia degli investitori.
Vale la pena notare che InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Life Time Group Holdings, fornendo agli investitori un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Questi approfondimenti possono essere particolarmente preziosi date le opportunità di crescita evidenziate nell'avvio della copertura di Evercore.
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