Venerdì, Benchmark ha aggiustato il target di prezzo per First Watch (NASDAQ: FWRG), aumentandolo a $24 dal precedente $23, mantenendo al contempo un rating Buy sul titolo. L'aggiustamento è seguito al rapporto sugli utili del terzo trimestre della catena di ristoranti, che ha rivelato un leggero mancato raggiungimento delle aspettative sui ricavi ma una sovraperformance dell'EBITDA rettificato.
First Watch ha riportato ricavi per il terzo trimestre 2024 leggermente inferiori alle stime di consenso, con vendite comparabili (SSS) in calo dell'1,9%, appena 0,1 punti percentuali sotto la cifra prevista. Il margine a livello di ristorante si è attestato al 18,9%, 0,4 punti percentuali inferiore al consenso, attribuito ad altre spese dei ristoranti che hanno superato le aspettative dello stesso margine.
L'utile per azione (EPS) rettificato si è attestato a $0,03, un centesimo in meno rispetto al consenso, mentre l'EBITDA rettificato ha raggiunto $25,6 milioni, superando i $23,9 milioni previsti.
Il brand ha registrato un miglioramento nelle tendenze delle SSS durante il terzo trimestre, con un notevole cambiamento positivo nel traffico di clienti a settembre, una tendenza che è proseguita nel quarto trimestre fino ad oggi. Il successo di First Watch nel lancio di campagne di marketing mirate e personalizzate, sfruttando per la prima volta il suo sostanziale database di clienti, ha contribuito ai risultati positivi visti a settembre e nel trimestre in corso.
L'analista di Benchmark ha evidenziato la continua crescita del brand e i vantaggi di scala come motivazione dell'aumento del target di prezzo. Il rapporto ha riflesso ottimismo sulle iniziative di marketing strategico di First Watch e sulla sua capacità di attrarre clienti, che sembra tradursi in performance finanziarie.
Nonostante i piccoli contrattempi nei ricavi e nei margini, la salute finanziaria complessiva dell'azienda, come evidenziato dai robusti dati dell'EBITDA rettificato, ha supportato la prospettiva positiva dell'analista.
In altre notizie recenti, First Watch Restaurant Group ha annunciato sviluppi significativi. La società di servizi finanziari Stephens ha avviato la copertura su First Watch, assegnando un rating Overweight e fissando un target di prezzo di $20.
L'analisi della società suggerisce un potenziale di crescita, prevedendo una crescita annuale dei ricavi a bassa doppia cifra percentuale guidata da una crescita di oltre il 10% in nuove unità e una crescita percentuale a bassa singola cifra nelle vendite comparabili.
Inoltre, First Watch ha recentemente nominato Rob Conti come suo nuovo Chief Information Officer, indicando una mossa strategica per allineare le iniziative tecnologiche con gli obiettivi di crescita dell'azienda. Questo segue i risultati finanziari del secondo trimestre 2024 dell'azienda, che hanno riportato un aumento del 37% dell'EBITDA rettificato e un aumento del 19,5% dei ricavi totali, nonostante un leggero calo nelle vendite dei ristoranti comparabili.
L'azienda ha anche aperto sette nuove location e acquisito un franchisee nel mercato di Raleigh-Durham. Tuttavia, First Watch prevede una seconda metà dell'anno impegnativa con previsti cali nel traffico dei ristoranti comparabili e una crescita delle vendite dei ristoranti comparabili piatta o negativa.
Ciononostante, l'azienda mantiene la sua guidance di crescita dei ricavi totali del 17%-19% e pianifica di aprire diversi nuovi ristoranti nel 2024. Questi sono gli sviluppi recenti nelle operazioni dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
First Watch Restaurant Group (NASDAQ: FWRG) ha mostrato una performance finanziaria impressionante, in linea con la prospettiva ottimistica di Benchmark. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi dell'azienda si attesta al 19,77% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024, con una crescita trimestrale dei ricavi del 14,78% nel Q3 2024. Questa robusta traiettoria di crescita supporta la visione positiva dell'analista sui vantaggi di espansione e scala dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che First Watch è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, con gli analisti che prevedono una continua redditività quest'anno. Ciò si allinea con la forte performance dell'EBITDA rettificato dell'azienda menzionata nell'articolo. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il titolo viene scambiato a un multiplo di utili elevato, con un rapporto P/E di 55,05, che potrebbe indicare alte aspettative di crescita.
La recente performance del titolo dell'azienda è stata particolarmente forte, con i dati di InvestingPro che mostrano un significativo rendimento del 54,99% nell'ultimo mese e del 24,81% negli ultimi tre mesi. Questo aumento del prezzo delle azioni correla con le migliorate tendenze delle vendite comparabili e le iniziative di marketing di successo menzionate nell'articolo.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per First Watch Restaurant Group, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.