Giovedì, le azioni di Ferguson Plc (FERG:LN) (OTC: FERGY) hanno ricevuto una prospettiva positiva da Morgan Stanley, con la società di investimento che ha aggiornato il rating del titolo da Equalweight a Overweight e aumentato il target di prezzo a 163,50 GBP, in rialzo rispetto ai precedenti 155,00 GBP. L'upgrade riflette la fiducia di Morgan Stanley nel modello di business di Ferguson e nel suo potenziale di crescita continua.
Gli analisti di Stifel hanno evidenziato la posizione di Ferguson come un'azienda di qualità con la capacità di aumentare la quota di mercato grazie al vantaggio di scala, alla tecnologia avanzata e alle offerte superiori per i clienti. Si aspettano che l'azienda veda ulteriori miglioramenti dei margini guidati da un aumento delle vendite di marchi propri e miglioramenti della produttività.
L'attuale struttura dei ricavi di Ferguson, con due terzi guidati da riparazione, manutenzione e miglioramento (RMI), si ritiene renda l'azienda meno vulnerabile ai cicli economici negativi. Inoltre, Morgan Stanley prevede che Ferguson beneficerà in modo sproporzionato dei mega-progetti, in particolare nelle fasi successive del ciclo di vita di questi progetti.
Gli analisti hanno anche sottolineato la solida posizione finanziaria di Ferguson, notando un rapporto di leva finanziaria previsto di 0,8x entro la fine dell'anno solare 2025. Questo robusto bilancio è visto come fonte di varie opportunità per fusioni e acquisizioni (M&A) oltre al potenziale per maggiori rendimenti per gli azionisti.
In sintesi, l'upgrade di Morgan Stanley si basa sulla solida leadership di mercato di Ferguson, sul focus strategico sui ricavi RMI e sulla flessibilità finanziaria che potrebbe contribuire alla crescita e alla redditività dell'azienda nei prossimi anni.
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