Mercoledì, Mizuho ha avviato la copertura su LifeMD Inc (NASDAQ:LFMD) con un rating Neutral e un target di prezzo di $7,00. L'analisi della società indica una significativa crescita di LifeMD nel 2024, guidata dal successo del suo programma virtuale 'GLP-1 Weight Management' all'interno del suo segmento principale di Telemedicina. Questo programma, introdotto a metà 2023, fornisce accesso sia a farmaci GLP-1 di marca che composti per pazienti obesi, con questi ultimi che rappresentano circa l'80% del totale.
Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha dimostrato una crescita impressionante con un aumento dei ricavi del 42,16% negli ultimi dodici mesi, supportato da forti margini di profitto lordo del 89,64%.
Nonostante le previsioni di una crescita dei ricavi di circa il 37% nel 2024, in aumento rispetto al 28% circa del 2023, le azioni di LifeMD sono diminuite di circa il 20% dall'inizio dell'anno. Gli investitori sono preoccupati per la sostenibilità dei ricavi da abbonamento di LifeMD, in particolare in relazione alla composizione dei GLP-1. L'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato ai livelli attuali, con obiettivi degli analisti che variano da $10 a $16 per azione. Ottieni accesso a 8 ProTip aggiuntivi e metriche di valutazione complete con un abbonamento a InvestingPro.
L'analista prevede che oltre la metà dei ricavi di LifeMD deriverà dai programmi di Weight Management entro il 2026, in aumento dallo 0% del 2022. Il modello di Mizuho ipotizza un EBITDA totale di circa $53 milioni nel 2026, che include gli abbonamenti con farmaci GLP-1 provenienti da farmacie che li compongono. Senza questi abbonamenti, l'EBITDA è previsto intorno ai $23 milioni.
Il target di prezzo di $7 e il rating Neutral sono basati su sei volte la previsione di EBITDA di Mizuho per il 2026, escludendo i ricavi da abbonamenti legati alla composizione di GLP-1. Questo equivale a circa dodici volte l'EBITDA escludendo questo segmento. La posizione della società riflette un cauto ottimismo sulle performance dell'azienda, riconoscendone la crescita ma considerando anche i potenziali rischi associati ai suoi flussi di ricavi.
In altre notizie recenti, LifeMD, un'importante azienda di telemedicina, ha annunciato una robusta crescita nei suoi risultati finanziari del Q3 2024. L'azienda ha riportato un aumento del 38% nei ricavi totali, raggiungendo $53,4 milioni, con un significativo incremento del 65% nei ricavi da telemedicina.
Anche l'EBITDA rettificato ha registrato un aumento sostanziale, totalizzando $2,5 milioni, segnando un incremento del 200% rispetto al trimestre precedente. LifeMD ha anche lanciato una nuova Farmacia Nazionale in Pennsylvania e ora serve quasi 270.000 pazienti abbonati.
Questi recenti sviluppi hanno portato LifeMD ad alzare le previsioni di ricavi per la telemedicina a $151-$152 milioni e le previsioni di EBITDA rettificato a $6-$7 milioni per l'intero anno 2024. È anche degno di nota che l'azienda ha chiuso il trimestre con un flusso di cassa dalle operazioni superiore a $6,2 milioni e $37,6 milioni in contanti.
Mentre l'azienda ha riportato una perdita netta GAAP attribuibile agli azionisti comuni di $5,9 milioni, o $0,14 per azione, sta anche pianificando di espandersi in nuove aree cliniche tra cui salute comportamentale, diabete di tipo 2 e salute cardiovascolare.
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