Mercoledì, DA Davidson ha mantenuto un rating Neutrale su Qualys (NASDAQ: QLYS) ma ha aumentato il target di prezzo del titolo da $120,00 a $147,00. L'aggiustamento segue la performance del terzo trimestre di Qualys, che ha superato le aspettative con significativi risultati superiori alle attese in termini di ricavi e fatturazione corrente calcolata (CCB). L'azienda ha anche riportato un utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) e un utile per azione (EPS) superiori alle previsioni.
I risultati positivi sono stati in gran parte attribuiti a un'attività di upselling migliore del previsto, come indicato dal tasso di espansione netta su base dollaro degli ultimi dodici mesi (DBNER) che è salito dal 102% al 103%. Nonostante il forte trimestre, l'analista ha notato alcune preoccupazioni riguardo al pipeline del quarto trimestre, che sembra essere più debole di quanto il management preferirebbe.
Inoltre, le previsioni per la crescita del CCB degli ultimi dodici mesi suggeriscono un aumento del 7-8% su base annua alla fine dell'anno solare 2024. Questa proiezione indica che la crescita dei ricavi per l'anno solare 2025 dovrebbe rimanere nell'intervallo mid-single-digit (MSD).
L'analista ha concluso che, data la prospettiva, le azioni Qualys sembrano essere pienamente valutate a 21 volte il valore d'impresa rispetto al flusso di cassa libero dell'anno solare 2025 (EV/CY25 FCF). Il target di prezzo rivisto riflette la recente performance finanziaria, mentre il rating Neutrale indica una posizione cauta sulla valutazione attuale del titolo.
In altre notizie recenti, l'azienda di cybersicurezza Qualys ha riportato un aumento dell'8% su base annua dei ricavi del Q2 2024, raggiungendo €148,7 milioni. Nonostante le sfide, tra cui una diminuzione della domanda per la sua offerta standalone di Vulnerability Management (VM) e una maggiore concorrenza dal nuovo strumento di Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment, l'azienda continua a innovare. Qualys ha recentemente lanciato il primo Risk Operations Center (ROC) basato su cloud con Enterprise TruRisk Management (ETM), volto a semplificare la gestione del rischio di cybersicurezza.
Inoltre, Qualys ha introdotto TruRisk Eliminate, un prodotto progettato per migliorare la gestione delle vulnerabilità, e prevede di espandere la sua piattaforma GovCloud. L'azienda prevede un aumento dei ricavi dell'8-10% per l'intero anno 2024, stimando cifre tra €601,5 milioni e €608,5 milioni.
Gli analisti di Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital e JPMorgan hanno modificato le loro prospettive sulle azioni Qualys a causa di questi sviluppi. Jefferies ha iniziato la copertura su Qualys con un rating Hold e ha fissato un target di prezzo di $135,00, esprimendo riserve sulle significative prospettive di crescita. Anche TD Cowen mantiene un rating Hold, nonostante abbia rivisto due volte il suo target di prezzo per Qualys a causa delle sfide sopra menzionate.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità all'analisi di Qualys (NASDAQ: QLYS). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a €4,72 miliardi, con un rapporto P/E di 27,62, in linea con la visione dell'analista sulla valutazione. Qualys vanta impressionanti margini di profitto lordo dell'81,5% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024, sottolineando la sua efficienza operativa.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Qualys detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria di fronte al pipeline più debole del quarto trimestre menzionato nell'articolo. Inoltre, 18 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo un potenziale ottimismo nonostante le prospettive caute.
Questi approfondimenti completano la discussione dell'articolo sulla performance e la valutazione di Qualys. Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Qualys, fornendo una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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