Venerdì, Evercore ISI ha mantenuto il rating Outperform sul titolo The Trade Desk (NASDAQ:TTD) e ha aumentato il target di prezzo da $110,00 a $135,00. L'analista della società ha evidenziato i risultati del terzo trimestre dell'azienda, che hanno registrato un modesto superamento delle aspettative per il secondo trimestre consecutivo. Nonostante questa performance, le azioni di The Trade Desk hanno subito un calo di circa il 10% nelle contrattazioni after-market.
L'analista ha sottolineato che il titolo The Trade Desk è uno dei più costosi tra quelli che seguono, scambiando a circa 46 volte il valore d'impresa stimato rispetto all'EBITDA del 2025. Tuttavia, la società ritiene che la valutazione premium di The Trade Desk sia giustificata dal suo solido profilo fondamentale, che include aspettative di una crescita sostenibile dei ricavi superiore al 20% e margini EBITDA superiori al 40%.
La costante capacità di The Trade Desk di generare una crescita premium dei ricavi e margini EBITDA è stata attribuita al suo eccellente track record di innovazione di prodotto ed esecuzione operativa. La società ha sottolineato l'affidabilità di The Trade Desk come azienda per gli investitori, evidenziando le sue performance costanti.
Guardando al futuro, Evercore ISI vede significativi driver di crescita a lungo termine per The Trade Desk, tra cui opportunità nella connected TV (CTV), nei media retail, nell'espansione internazionale e potenziali benefici derivanti dalle interruzioni nel business Google Network Ads. Questi fattori contribuiscono alla fiducia della società nel mantenere il rating Outperform per il titolo The Trade Desk.
In altre notizie recenti, The Trade Desk è stata oggetto di una serie di aggiustamenti da parte di varie società di analisi. New Street Research ha declassato il titolo da Neutral a Sell, citando preoccupazioni per l'anno 2025 nonostante le previsioni di forte performance dell'azienda nel breve termine. D'altra parte, Citi, KeyBanc, Jefferies, HSBC e Truist Securities hanno tutti aumentato i loro target di prezzo per The Trade Desk, riflettendo la fiducia nel suo potenziale di crescita.
Le vendite del secondo trimestre di The Trade Desk hanno registrato un aumento del 26% e un miglioramento del margine EBITDA rettificato al 41%, con una previsione di ricavi per il terzo trimestre di $618 milioni e un EBITDA rettificato atteso di circa $248 milioni. Questi risultati finanziari e proiezioni sono cruciali per gli investitori. Secondo KeyBanc, i ricavi dell'azienda dovrebbero raggiungere o addirittura superare leggermente i $623 milioni previsti.
Gli analisti di varie società hanno espresso una maggiore fiducia nella capacità dell'azienda di mantenere un tasso di crescita superiore al 20% nei prossimi anni. Si prevede che questa crescita sarà guidata dai progressi nella connected TV (CTV) e nei media retail, con il potenziale di una crescita accelerata dovuta a cambiamenti normativi. Nonostante le prospettive positive, si consiglia agli investitori di monitorare attentamente le performance dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance di The Trade Desk e le prospettive ottimistiche di Evercore ISI sono ulteriormente supportate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $65,37 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore della pubblicità digitale. La crescita dei ricavi di TTD rimane robusta, con un aumento del 25,91% nell'ultimo trimestre, in linea con le aspettative di Evercore di una crescita sostenibile superiore al 20%.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la solidità finanziaria di TTD, notando che l'azienda "detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio" e che "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine". Questi fattori contribuiscono alla stabilità dell'azienda e alla sua capacità di investire in innovazione, che Evercore ISI ha identificato come un fattore chiave del successo di TTD.
L'impressionante margine di profitto lordo dell'81,23% dell'azienda sottolinea la sua efficienza operativa, supportando il punto di vista dell'analista sulla valutazione premium di TTD. Ciò è ulteriormente rafforzato da un suggerimento di InvestingPro che afferma che TTD ha "margini di profitto lordo impressionanti".
Gli investitori dovrebbero notare che, mentre il titolo TTD sta scambiando vicino al suo massimo a 52 settimane e ha mostrato rendimenti significativi su vari orizzonti temporali, sta anche scambiando a multipli di valutazione elevati su diversi parametri. Ciò si allinea con l'osservazione di Evercore sulla valutazione costosa di TTD rispetto ai suoi pari.
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