Martedì, Morgan Stanley ha rivisto la sua posizione su Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), declassando il titolo da Equalweight a Underweight. La società ha anche modificato il target di prezzo a $9,50 dal precedente $8,00.
La revisione segue un'analisi delle prestazioni dell'azienda e delle condizioni di mercato. Attualmente scambiato a $11,16, VIAV ha mostrato un notevole slancio con un aumento del 49,2% negli ultimi sei mesi, secondo i dati di InvestingPro.
Il declassamento da parte di Morgan Stanley riflette le preoccupazioni sul potenziale di guadagno di Viavi Solutions, in particolare nel suo settore Optical Security and Performance (OSP). Secondo la società, mentre c'è stato un recente aumento del titolo dell'azienda, le prospettive di crescita nel segmento OSP sembrano limitate. Questa limitazione dovrebbe limitare il potenziale di rialzo per l'utile per azione (EPS) dell'azienda.
I dati di InvestingPro mostrano che l'azienda opera con un livello di debito moderato e mantiene una forte liquidità, con un indice di liquidità corrente di 3,71x. Tuttavia, basandosi sull'analisi del Fair Value di InvestingPro, il titolo sembra sopravvalutato ai livelli attuali.
La valutazione di Morgan Stanley indica che la redditività di Viavi Solutions è stata sempre più dipendente dal segmento OSP. Data la crescita contenuta in quest'area, la società suggerisce che il potenziale per un significativo miglioramento dell'EPS è limitato. Mentre l'azienda non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, l'analisi di InvestingPro rivela che si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno, con gli analisti che prevedono un ritorno alla redditività. Scopri 11 ulteriori Consigli esclusivi di InvestingPro e un'analisi completa nella Ricerca Pro.
Il commento dell'analista ha evidenziato il recente contesto in cui Viavi Solutions ha operato, notando l'emergere dell'azienda da un periodo di digestione delle scorte e di spesa contenuta dei fornitori di servizi. Nonostante la comprensione dei recenti movimenti del titolo di Viavi, la società vede il potenziale di rialzo dell'EPS più contenuto rispetto a prima.
Nel contesto più ampio della loro copertura, Morgan Stanley vede opportunità di investimento più attraenti con migliori profili di rischio-rendimento. Questa prospettiva comparativa ha contribuito alla decisione di declassare Viavi Solutions a Underweight. Il nuovo target di prezzo di $9,50 rappresenta un aumento rispetto al target precedente, ma accompagna una prospettiva meno ottimistica sul rating del titolo.
In altre notizie recenti, Viavi Solutions ha fatto progressi significativi nelle sue operazioni aziendali. L'azienda ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Inertial Labs, un affare valutato $325 milioni. Si prevede che questa acquisizione contribuirà con circa $50 milioni ai ricavi di Network and Service Enablement di Viavi nel 2025.
Stifel, una società di servizi finanziari, ha aumentato il suo target di prezzo per Viavi a $12,00, mantenendo un rating Buy sul titolo. Gli analisti di UBS e Rosenblatt hanno dato a Viavi un rating neutrale, con Rosenblatt che ha aumentato il target di prezzo a $10,50.
Viavi ha anche riportato un fatturato netto di $252 milioni per il quarto trimestre del 2024 e ha annunciato un piano di ristrutturazione che mira a risparmi sui costi annualizzati di circa $25 milioni entro la fine dell'anno fiscale 2025. L'azienda ha stipulato un accordo con Telefónica Hispanoamérica per fornire strumenti automatizzati di gestione dell'inventario di rete e ha lanciato un nuovo modulo di test Ethernet, l'ONE-1600, per supportare l'emergente ecosistema 1,6Tb/s.
Durante l'assemblea annuale, gli azionisti hanno approvato il consiglio di amministrazione e la retribuzione dei dirigenti, ratificando la nomina di PricewaterhouseCoopers LLP come società di revisione contabile indipendente registrata dell'azienda per l'anno fiscale 2025. Questi sono gli sviluppi recenti che hanno plasmato le prospettive e le operazioni di Viavi Solutions.
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