Giovedì, l'analista di JPMorgan Matthew Boss ha riconfermato un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $135,00 per le azioni di Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI). Attualmente scambiate a $97, la società ha attirato notevole attenzione da parte degli analisti, con i dati di InvestingPro che mostrano 8 analisti che hanno recentemente rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per il prossimo periodo.
Boss ha evidenziato il potenziale di un rialzo nel quarto trimestre, suggerendo che la società potrebbe superare la stima di consenso di un aumento del 2,5% nelle vendite comparabili dei negozi (comp), con aspettative di oltre il 3,0%. Questo ottimismo si basa su due fattori principali: la domanda repressa legata alle condizioni meteorologiche e uno spostamento della spesa dei consumatori dall'e-commerce ai negozi fisici dopo il Super Saturday, dovuto all'effetto calendario di due giorni di shopping extra prima di Natale.
L'analista ha notato che nonostante l'interruzione causata dalle liquidazioni di Big Lots, che si allineava con le indicazioni del management, Ollie's è posizionata per beneficiarne nel lungo termine. Secondo l'analisi di InvestingPro, la società mantiene una solida salute finanziaria con un forte indice di liquidità corrente di 2,91 e opera con un livello di debito moderato, posizionandola bene per le opportunità di mercato.
Ottieni accesso a oltre 10 ProTips esclusivi aggiuntivi e metriche finanziarie complete con InvestingPro. La chiusura dei negozi Big Lots è vista come un'opportunità per Ollie's di conquistare quote di mercato, con uno scenario di base di un aumento di 170 punti base per ogni negozio sovrapposto. L'analisi presuppone una cattura di quota di mercato a cifra singola media nelle categorie di prodotti sovrapposte, che potrebbe tradursi in un aumento del comp consolidato totale dell'azienda di 140 punti base dopo le rimanenti liquidazioni a febbraio.
Boss ha anche sottolineato che il management ha descritto il pipeline di closeout come "molto robusto", con molteplici fattori di interruzione favorevole. Si dice che il modello di acquisto flessibile di Ollie's consenta all'azienda di passare da un prodotto all'altro e di adeguare i prezzi di conseguenza, fornendo protezione dai dazi, con solo il 20% del volume di prodotto importato e una percentuale minore dalla Cina rispetto ai concorrenti.
Guardando al futuro, il management di Ollie's ha ribadito un tasso di crescita annuale del 10% come base per le nuove aperture di negozi, con la flessibilità di aprire potenzialmente fino a 75 negozi all'anno. Questo potrebbe tradursi in un'opportunità di crescita delle unità del 13% anno su anno nel 2025/26. La traiettoria di crescita dell'azienda è supportata da solidi fondamentali, con i dati di InvestingPro che mostrano un'impressionante crescita dei ricavi del 12,48% e il mantenimento di un margine lordo sano del 40,2%.
Scopri proiezioni di crescita dettagliate e oltre 30 metriche finanziarie chiave con i rapporti di ricerca completi di InvestingPro. L'azienda sta anche esplorando l'opportunità presentata dalle chiusure di Big Lots, puntando a location che potrebbero essere convertite in aree ad alte prestazioni per Ollie's.
Per l'anno fiscale 2025, JPMorgan modella un margine di profitto lordo (GPM) del 40,0% e spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) del 26,4%, portando a un margine operativo dell'11,4%. La società prevede una crescita delle vendite nei negozi comparabili (SSS) del 2,1% per l'anno fiscale 2025 e del 2,0% per l'anno fiscale 2026, risultando in stime di utili per azione (EPS) di $3,78 per l'FY25 e $4,22 per l'FY26, leggermente superiori alle stime di mercato.
In altre notizie recenti, Ollie's Bargain Outlet è stata oggetto di varie valutazioni da parte degli analisti a seguito di significativi sviluppi nel settore retail. RBC Capital ha mantenuto un rating Outperform per Ollie's, citando potenziali guadagni di quota di mercato dalla chiusura dei negozi Big Lots. Anche Loop Capital ha espresso una posizione positiva, mantenendo un rating Buy e alzando il suo obiettivo di prezzo per Ollie's, anticipando una maggiore rilevanza dei fornitori.
Questi recenti sviluppi evidenziano il potenziale di Ollie's di capitalizzare sullo spazio di mercato potenzialmente lasciato libero da Big Lots. Sia RBC Capital che Loop Capital prevedono che le vendite di liquidazione di Big Lots potrebbero inizialmente influenzare le vendite comparabili dei negozi di Ollie's, ma prevedono significative opportunità per Ollie's di catturare quote di mercato una volta che i negozi Big Lots chiuderanno.
Inoltre, Truist Securities e KeyBanc hanno identificato Ollie's come principale beneficiario delle chiusure dei negozi Big Lots, con il potenziale di catturare una parte significativa della quota di mercato. Anche Citi ha migliorato il rating di Ollie's da Sell a Buy, fissando un nuovo obiettivo di prezzo di $133,00, suggerendo una forte prospettiva per l'azienda.
Queste valutazioni sottolineano la fiducia nella continua performance di Ollie's e nella sua capacità di navigare efficacemente nel panorama retail. La robusta crescita dell'azienda e la solida performance operativa, insieme ai recenti sviluppi nel settore retail, dovrebbero contribuire alla sua performance finanziaria nei prossimi periodi.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.