Giovedì, l'analista di JPMorgan Arun Jayaram ha aumentato il target di prezzo delle azioni di Range Resources (NYSE:RRC) da $37 a $40, mantenendo al contempo un rating Underweight sulla società. Il titolo, attualmente in negoziazione vicino al suo massimo di 52 settimane di $40,59, ha dimostrato un forte slancio con un rendimento del 37,11% nell'ultimo anno.
Secondo i dati di InvestingPro, otto analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, con target di prezzo che vanno da $22,13 a $47. Jayaram si aspetta che Range Resources consegni un quarto trimestre 2024 lineare, con risultati di produzione e finanziari che si prevede si allineeranno alle aspettative del mercato.
La produzione prevista per il quarto trimestre della società è fissata a 2,20 miliardi di piedi cubi equivalenti al giorno (Bcfe/d) con spese in conto capitale di $157 milioni. Queste cifre sono in linea con la stima di mercato di 2,20 Bcfe/d e $156 milioni di spese in conto capitale. Per il gas naturale, JPMorgan prevede una realizzazione di $2,33 per mille piedi cubi (Mcf), con un differenziale di $0,46 per Mcf al di sotto del loro prezzo di riferimento Henry Hub di $2,79 per Mcf.
In termini di liquidi, ci si aspetta che Range Resources realizzi $26,47 al barile per i liquidi del gas naturale (NGL), che include un premio di $2,00 al barile rispetto ai prezzi di Mont Belvieu. La società è posizionata vantaggiosamente a Marcus Hook, con l'aspettativa che la capacità di esportazione del Golfo del Messico non vedrà aumenti significativi fino alla seconda metà del 2025 o nel 2026. Si prevede che questo posizionamento vantaggioso sostenga i fondamentali globali dei liquidi della società.
Per il quarto trimestre del 2024, JPMorgan stima che Range Resources riporterà un utile per azione (EPS) e un flusso di cassa per azione (CFPS) rispettivamente di $0,62 e $1,26. Queste cifre superano le stime di mercato di $0,58 per l'EPS e $1,14 per il CFPS.
Inoltre, la stima della società per l'utile prima di interessi, tasse, ammortamenti, svalutazioni e spese di esplorazione (EBITDAX) si attesta a $332 milioni, rispetto alla stima di mercato di $306 milioni.
Con una capitalizzazione di mercato attuale di $9,73 miliardi e un EBITDA degli ultimi dodici mesi di $1,12 miliardi, Range Resources viene scambiata a un rapporto P/E di 20,17. L'analisi completa di InvestingPro indica che il titolo viene attualmente scambiato al di sopra del suo Fair Value, con ulteriori approfondimenti disponibili nel Rapporto di Ricerca Pro, che offre un'analisi approfondita di oltre 1.400 titoli statunitensi.
La strategia di gestione di Range Resources, che include una copertura prudente, è riconosciuta per preservare la generazione di free cash flow (FCF) in un mercato del gas impegnativo. La società mantiene un punteggio di salute finanziaria complessiva BUONO secondo InvestingPro, che valuta molteplici fattori tra cui metriche di redditività, crescita e flusso di cassa.
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JPMorgan modella $148 milioni di FCF prima delle variazioni del capitale circolante e circa $78 milioni di guadagni da copertura per il quarto trimestre del 2024. Il commento dell'analista sottolinea l'esecuzione coerente della società sul campo e le decisioni di gestione strategica che si allineano con i suoi obiettivi finanziari.
In altre notizie recenti, Range Resources ha visto diverse modifiche alle prospettive del suo titolo da parte di varie società di analisti. BofA Securities ha promosso il titolo della società da Neutral a Buy, aumentando il target di prezzo a $45 a causa di solidi fondamentali e potenziale di crescita.
Al contrario, RBC Capital Markets ha mantenuto il suo rating Sector Perform ma ha aumentato il target di prezzo da $35 a $40, riflettendo un miglioramento del sentiment riguardo ai prezzi del gas naturale. Nel frattempo, Stephens ha alzato il suo target di prezzo per Range Resources da $37 a $39, prevedendo una continua crescita della domanda internazionale di liquidi del gas naturale.
In termini di performance finanziaria, Range Resources ha riportato risultati stabili nel Q3, mantenendo un livello di produzione di 2,2 miliardi di piedi cubi equivalenti al giorno e prevedendo livelli simili per il Q4. La società è anche riuscita a superare la precedente guidance di produzione media annuale, attestandosi intorno ai 2,17 miliardi di piedi cubi equivalenti al giorno.
Range Resources ha anche effettuato investimenti significativi, spendendo $156 milioni nel Q3, che hanno supportato dividendi, riacquisti di azioni e una significativa riduzione del debito netto. Guardando al futuro, la società prevede di continuare la sua efficienza operativa con due impianti di perforazione orizzontale e mantenere una singola squadra di fratturazione nel 2025, enfatizzando la flessibilità del capitale.
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