Venerdì, KeyBanc Capital Markets ha mantenuto il rating Overweight sulle azioni di Klaviyo Inc (NYSE: NYSE:KVYO) e ha aumentato il target di prezzo a $45,00 dal precedente $42,00. L'aggiustamento riflette la robusta dinamica dell'azienda, evidenziata dalla sua impressionante crescita dei ricavi del 35,41% e dai margini lordi del 77,61%. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo ha guadagnato il 41,25% dall'inizio dell'anno, negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane di $41,00.
La decisione della società di alzare il target di prezzo si basa su un multiplo terminale aggiornato per Klaviyo, che mira a rappresentare meglio le prestazioni dell'azienda e l'ampio universo del software. L'analisi ha incluso un Discounted Cash Flow (DCF) a 10 anni e il Free Cash Flow to the Firm per Share (FCFF/share).
La metodologia di KeyBanc per arrivare al nuovo target di prezzo di $45 ha incorporato diversi parametri finanziari. Hanno ipotizzato un beta di 1,7, indicativo della volatilità del titolo rispetto al mercato, e un tasso di sconto del 14,6%. Inoltre, nelle loro calcoli è stato utilizzato un multiplo terminale di 28 volte.
Il nuovo target di prezzo suggerisce un multiplo Enterprise Value to Revenue (EV/revenue) per l'Anno Solare 2026 di 9,6 volte e un multiplo EV/FCFF di 66,7 volte. Queste cifre sono confrontate con il più ampio settore del software, che ha una media rispettivamente di 7,3 volte e 38,6 volte per questi multipli.
Attualmente, il titolo di Klaviyo viene scambiato a 8,2 volte l'EV/revenue CY26 e 57,7 volte l'EV/FCFF CY26, indicando un premio rispetto al settore.
In altre notizie recenti, Klaviyo Inc. è stata oggetto di diversi aggiustamenti positivi da parte degli analisti in seguito ai forti risultati del Q3.
Needham, Loop Capital, Baird e Cantor Fitzgerald hanno alzato i loro target di prezzo per Klaviyo rispettivamente a $46, $45, $45 e $47, mantenendo rating positivi sul titolo dell'azienda. Stifel ha iniziato la copertura su Klaviyo con un rating Buy e un target di prezzo di $45, segnalando fiducia nel potenziale di crescita dell'azienda.
L'azienda ha riportato un aumento dei ricavi del 34% anno su anno, superando le aspettative. Questa crescita è stata attribuita a un significativo aumento dei clienti più grandi e all'espansione nei mercati internazionali.
Klaviyo ha anche rivisto la sua strategia di compensazione, passando parte della compensazione basata su azioni a contanti, una mossa che dovrebbe ridurre la diluizione annuale delle azioni di circa l'8%-10%.
Klaviyo ha inoltre annunciato una collaborazione con TikTok per integrare i suoi strumenti di segmentazione dei clienti, mirando a semplificare il targeting degli annunci. Questi sviluppi, insieme alle robuste performance finanziarie dell'azienda, hanno mantenuto Klaviyo sotto i riflettori. Si prega di notare che questi sono sviluppi recenti e in questo articolo non vengono tratte conclusioni o riassunti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.