Martedì, le azioni di Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) hanno ricevuto un aggiornamento favorevole in seguito alla pubblicazione da parte di Medicare del tariffario definitivo per i laboratori clinici per il 2025, che ha comportato un significativo aumento della tariffa contrattuale per il suo test Cologuard Plus. La nuova tariffa rappresenta un aumento di circa il 16% rispetto alla precedente per il test di screening del cancro colorettale dell'azienda.
Il tariffario aggiornato collega Cologuard Plus a tre volte la tariffa contrattuale per Epi proColon, più una volta la tariffa per FIT, per un totale di una nuova tariffa contrattuale di $591,92. Questo adeguamento rappresenta un notevole aumento rispetto alla precedente tariffa contrattuale di $509. Bernstein SocGen Group ha mantenuto un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di $70,00 per Exact Sciences alla luce di questo sviluppo.
La nuova tariffa entrerà in vigore il 1° gennaio, il che potrebbe accelerare l'impatto dell'aumento di prezzo rispetto alla data prevista del 1° aprile se al test fosse stato concesso lo status di Advanced Diagnostic Laboratory Test (ADLT). L'aumento tempestivo potrebbe anche fornire a Exact Sciences una maggiore certezza riguardo alle tariffe contrattuali a lungo termine con Medicare Fee-For-Service (FFS).
L'analista di Bernstein SocGen Group ha osservato che questo risultato di prezzo non era pienamente previsto dal mercato, poiché la maggior parte degli altri modelli non rifletteva un aumento. Il modello dell'analista suggerisce un aumento dell'8% del prezzo medio di vendita (ASP) per Cologuard entro la fine del 2026, anche con stime conservative.
Questo tasso di crescita previsto è superiore di oltre 300 punti base rispetto al consenso, indicando che le stime di consenso potrebbero aver trascurato potenziali guadagni di ASP o sottostimato la crescita dei volumi nei prossimi anni.
Exact Sciences dovrebbe vedere un vento favorevole sui prezzi a partire dal lancio di Cologuard Plus nel secondo trimestre, e potenzialmente anche nel primo trimestre del 2025. Le stime dell'analista suggeriscono che se un aumento del 16% del prezzo viene applicato a circa il 20% dei ricavi di Cologuard da Medicare FFS, potrebbe risultare in un aumento di oltre il 3% dei prezzi dal lancio del prodotto.
In altre notizie recenti, Exact Sciences Corporation ha visto sviluppi degni di nota. I risultati del terzo trimestre 2024 dell'azienda hanno riportato un aumento dei ricavi del 13% su base annua, raggiungendo $709 milioni, e un significativo aumento del 75% dell'EBITDA rettificato a $99 milioni.
Stifel e Wolfe Research hanno riconfermato i loro rating positivi per Exact Sciences, citando il potenziale impatto del lancio di Cologuard Plus, un test di screening del cancro colorettale di nuova generazione che ha ricevuto l'approvazione della FDA.
I Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) hanno aumentato la tariffa di rimborso Medicare per Cologuard Plus, che dovrebbe avere un impatto significativo sui ricavi, specialmente nella seconda metà del 2025. L'azienda prevede una rapida transizione alla nuova tariffa sia per Medicare fee-for-service che per Medicare Advantage, che rappresentano una parte sostanziale dei volumi di Cologuard.
Exact Sciences ha anche riportato progressi nella ricerca sulla rilevazione precoce del cancro, con un nuovo approccio multi-biomarcatore che mostra potenzialità per migliorare la rilevazione precoce del cancro. L'azienda sta sviluppando il test Cancerguard, con l'obiettivo di rilevare molteplici tipi di cancro da un singolo prelievo di sangue. Questi sono tra gli sviluppi recenti di Exact Sciences Corporation, che sottolineano la sua dedizione alla crescita finanziaria e ai progressi nella rilevazione del cancro.
Approfondimenti InvestingPro
L'aggiornamento recente del tariffario Medicare per il test Cologuard Plus di Exact Sciences si allinea con alcuni importanti parametri finanziari e approfondimenti di InvestingPro. Nonostante le notizie positive, gli investitori dovrebbero considerare il quadro finanziario più ampio dell'azienda.
Secondo i dati di InvestingPro, Exact Sciences ha una capitalizzazione di mercato di $10,21 miliardi USD, riflettendo la sua significativa presenza nel mercato della diagnostica medica. La crescita dei ricavi dell'azienda dell'11,91% negli ultimi dodici mesi e del 12,78% nel trimestre più recente dimostra una continua espansione, che potrebbe essere ulteriormente rafforzata dall'aumento della tariffa di rimborso Medicare.
Tuttavia, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcune sfide. L'azienda non è attualmente redditizia, con un rapporto P/E negativo di -50,11 negli ultimi dodici mesi. Ciò si allinea con un suggerimento di InvestingPro che indica che gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Inoltre, il titolo ha sottoperformato recentemente, con un rendimento del -20,21% nell'ultimo mese.
Da notare positivamente, le attività liquide di Exact Sciences superano i suoi obblighi a breve termine, suggerendo una posizione finanziaria stabile per sostenere le operazioni in corso e la potenziale crescita derivante dalla nuova struttura dei prezzi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Exact Sciences.
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