Lunedì, CapitalOne ha alzato il suo target di prezzo sulle azioni di Fortinet (NASDAQ:FTNT), leader globale nelle soluzioni di cybersicurezza integrate e automatizzate, da $69,00 a $84,00. La società ha mantenuto un rating Equal-weight sul titolo.
L'aggiustamento segue la recente performance finanziaria di Fortinet, dove l'azienda ha superato le aspettative, in particolare in termini di redditività. Fortinet ha riportato un trimestre solido, superando le previsioni sui ricavi da servizi con un aumento del 2%, che è stato del 3,5% superiore alla stima di CapitalOne.
La crescita è stata in gran parte alimentata dalle soluzioni SaaS dell'azienda, con SecOps che ha raggiunto un notevole aumento del 50% su base annua, rappresentando ora il 10,5% della fatturazione. Inoltre, Unified SASE ha visto una crescita del 27% su base annua, rappresentando attualmente il 23% della fatturazione.
Per la prima volta in cinque trimestri, i ricavi da prodotti di Fortinet hanno registrato una crescita, mostrando un aumento del 2% su base annua. L'azienda ha sottolineato che i ricavi da prodotti, escludendo il backlog, hanno visto una crescita sequenziale a due cifre dal secondo al terzo trimestre, superando i modelli usuali per questo periodo.
Anche la fatturazione dell'azienda ha superato le aspettative, battendo le stime di consenso del 3% e la stima di CapitalOne del 4%. La durata dei termini contrattuali è rimasta stabile sia su base annua che trimestrale a 28 mesi.
Il reddito operativo rettificato di Fortinet ha superato le aspettative di consenso del 19% e la stima di CapitalOne del 20%. Questo successo è stato attribuito a una combinazione di migliori risultati di top-line, riduzione dei costi di ricavi e spese di vendita e marketing, e un beneficio una tantum derivante dalla rinegoziazione di un contratto con un fornitore. Senza questo beneficio una tantum, i margini sarebbero stati riportati al 35,1% invece dell'effettivo 36,1%.
In altre notizie recenti, Fortinet Inc. ha riportato risultati impressionanti per il Q3 2024, superando le aspettative con un aumento del 13% dei ricavi totali, raggiungendo €1,508 miliardi.
Questa forte performance è stata caratterizzata da un margine lordo record dell'83,2% e un margine operativo del 36,1%. L'azienda ha sperimentato un ritorno alla crescita nei ricavi da prodotti, che sono aumentati del 2%, mentre i ricavi da servizi hanno visto un significativo balzo del 19%, guidato da una robusta domanda di soluzioni SaaS.
Unified SASE di Fortinet ha rappresentato il 23% del business, e l'azienda ha rivisto al rialzo le sue previsioni di ricavi e margine operativo per l'intero anno. Inoltre, Fortinet ha aggiunto oltre 6.000 nuovi clienti, con la regione EMEA che ha avuto prestazioni eccezionalmente buone. L'azienda ha anche eseguito riacquisti di azioni per un totale di $600 milioni.
Gli sviluppi recenti includono una cauta previsione sulla fatturazione futura a causa della maturazione di grandi accordi, e progressi più lenti su accordi di maggiore entità nel Q4. Nonostante ciò, l'azienda prevede che un significativo ciclo di aggiornamento dei firewall inizi nel 2025. Le acquisizioni di Lacework e Next VLP da parte di Fortinet hanno avuto un impatto positivo sulla fatturazione e sui ricavi del Q3.
La forte performance trimestrale dell'azienda è stata sostenuta da una sana crescita sia nei ricavi da prodotti che da servizi.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance finanziaria di Fortinet, come evidenziato nell'articolo, si allinea bene con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante €70,54 miliardi, riflettendo la sua forte posizione nel settore della cybersicurezza.
I dati di InvestingPro mostrano che i ricavi di Fortinet per gli ultimi dodici mesi fino al Q3 2024 sono stati di €5,71 miliardi, con una notevole crescita dei ricavi del 10,4% nello stesso periodo. Questa crescita è coerente con il successo riportato dall'azienda nelle soluzioni SaaS e gli aumenti dei ricavi da prodotti menzionati nell'articolo.
Due rilevanti Suggerimenti di InvestingPro supportano ulteriormente le prospettive positive:
1. Fortinet vanta margini di profitto lordo impressionanti, che è evidente nel reddito operativo rettificato riportato che ha superato le aspettative.
2. Gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, in linea con la forte performance finanziaria discussa nell'articolo.
Questi approfondimenti di InvestingPro complementano l'analisi dell'articolo sulla recente performance di Fortinet e l'aumento del target di prezzo di CapitalOne. Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato di Fortinet, InvestingPro offre 19 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa del potenziale dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.