Martedì, Loop Capital ha mantenuto il suo rating Hold sulle azioni di Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), con un prezzo obiettivo stabile di $70,00. L'analisi della società ha riconosciuto lo sviluppo in corso di un sistema operativo TV concorrente da parte di The Trade Desk (TTD), noto da tempo e che rappresenta un'ulteriore sfida alla quota di mercato del sistema operativo di Roku.
A fine agosto, è stato riportato che TTD aveva proposto una ripartizione dei ricavi più vantaggiosa ai produttori di dispositivi e aveva assicurato un accordo con un produttore.
Nonostante questi sviluppi, Loop Capital ha espresso sorpresa per il calo del 5% del prezzo delle azioni di Roku seguito all'annuncio della scorsa settimana e ha notato che il titolo non si è ripreso da allora. La posizione della società su Roku rimane invariata, in attesa di segnali di crescita dei ricavi della piattaforma oltre l'attuale range a bassa doppia cifra. È interessante notare che tale crescita potrebbe potenzialmente essere favorita dalla recente integrazione di Roku nella piattaforma lato domanda (DSP) di TTD.
Loop Capital ha sottolineato che la valutazione di Roku non sembra eccessiva, scambiando a circa 2 volte i ricavi, con l'azienda che è positiva sia in termini di EBITDA rettificato che di flusso di cassa libero. La società ha ribadito il suo rating Hold e il prezzo obiettivo di $70, segnalando una posizione neutrale sulle prospettive del titolo.
In altre notizie recenti, Roku Inc. ha riportato un importante traguardo, superando per la prima volta $1 miliardo di ricavi netti totali. Questo aumento del 16% rispetto all'anno precedente è stato principalmente guidato da un incremento del 15% nei ricavi della piattaforma, per un totale di $908 milioni. L'azienda prevede anche una crescita del 16% anno su anno per i ricavi netti totali del Q4, pari a $1,14 miliardi, e un EBITDA rettificato di $30 milioni.
UBS ha iniziato la copertura su Roku con una posizione neutrale, notando la forte posizione dell'azienda nell'ecosistema dello streaming e la sua capacità di attrarre spese pubblicitarie. Tuttavia, la società ha anche espresso cautela a causa dei rischi competitivi nel mercato dei sistemi operativi TV.
Jefferies ha mantenuto il suo rating underperform su Roku, citando potenziali sfide per il modello di Distribuzione Streaming dell'azienda. Nel frattempo, Baird ha alzato il rating del titolo Roku da Neutral a Outperform, citando il potenziale di crescita a lungo termine trascurato.
KeyBanc Capital Markets ha mantenuto il suo rating Sector Weight su Roku, suggerendo alcune pressioni a breve termine sul titolo. Tuttavia, la società ha rivisto al rialzo le sue proiezioni per i ricavi e l'EBITDA di Roku per il 2025 rispettivamente del 3% e del 21%, riflettendo una prospettiva più ottimistica.
Questi recenti sviluppi evidenziano le diverse prospettive di varie società di analisti sul potenziale di crescita e le sfide di Roku.
Approfondimenti InvestingPro
Il panorama finanziario di Roku presenta un quadro misto, in linea con la posizione cauta di Loop Capital. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi di Roku si attesta al 15,71% negli ultimi dodici mesi, coerente con il "range a bassa doppia cifra" menzionato nell'articolo. Questo tasso di crescita, sebbene positivo, potrebbe non essere sufficiente per alleviare le preoccupazioni sulla posizione competitiva dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Roku "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine", suggerendo una solida base finanziaria nonostante le sfide attuali. Questa stabilità finanziaria potrebbe fornire a Roku la flessibilità necessaria per navigare le pressioni competitive da aziende come The Trade Desk.
Tuttavia, è importante notare che Roku "non è redditizia negli ultimi dodici mesi" e "scambia a un multiplo di valutazione EBITDA elevato", secondo i suggerimenti di InvestingPro. Questi fattori potrebbero contribuire alla cautela degli investitori, riflessa nei recenti movimenti del prezzo delle azioni.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Roku.
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