Giovedì, Mizuho Securities ha aggiornato le sue previsioni su Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), alzando il target di prezzo a $31,00 dal precedente obiettivo di $24,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo.
L'azienda, che vanta una capitalizzazione di mercato di $2,77 miliardi e mantiene un'impressionante serie di 15 anni di pagamenti di dividendi costanti, ha ricevuto questo aggiustamento in seguito all'annuncio che stava considerando alternative strategiche a seguito di utili inferiori alle attese e di un taglio delle previsioni.
Secondo l'analisi di InvestingPro, Patterson Companies mantiene un OTTIMO punteggio di salute finanziaria, nonostante le recenti sfide.
Meno di una settimana dopo l'annuncio iniziale, Patterson Companies ha stipulato un accordo per essere acquisita da Patient Square Capital. L'accordo, una transazione interamente in contanti, valuta l'azienda a $31,35 per azione, che rappresenta un premio del 35% rispetto al prezzo di chiusura di mercoledì di $23,00. Il titolo sta ora negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con i dati di InvestingPro che indicano condizioni di ipercomprato basate su indicatori tecnici.
Il prezzo di acquisizione concordato si traduce in vari multipli di valutazione, come calcolato dall'analista di Mizuho. Rappresenta un valore d'impresa su utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA) di circa 9 volte basato sulle stime dei prossimi dodici mesi. Inoltre, il prezzo equivale a 10 volte l'EBITDA su base trailing e 14 volte il rapporto prezzo/utili (P/E) sulle stime dei prossimi dodici mesi.
Questi multipli sono leggermente superiori alle valutazioni medie storiche a cinque anni di Patterson Companies, che sono state di 9,5 volte l'EBITDA e 13,1 volte il P/E secondo i dati di Bloomberg.
Si prevede che la transazione sarà completata nel quarto trimestre fiscale del 2025 di Patterson, come indicato nel comunicato stampa.
In altre notizie recenti, Patterson Companies è stata al centro dell'attenzione a causa di una serie di sviluppi significativi. L'azienda ha accettato un accordo di acquisizione da $4,1 miliardi da parte di Patient Square Capital, una società di investimenti nel settore sanitario.
Come parte dell'accordo, gli azionisti di Patterson Companies riceveranno $31,35 per azione in contanti, una cifra ora allineata con gli aggiornati target di prezzo degli analisti di Jefferies e Leerink Partners. Leerink Partners ha declassato il titolo dell'azienda da Outperform a Market Perform in seguito all'annuncio dell'acquisizione, mentre Jefferies ha mantenuto un rating Hold.
Piper Sandler, tuttavia, ha aggiustato il suo target di prezzo per Patterson Companies a $24,00 dal precedente $26,00, mantenendo una posizione Neutral. Il punto medio delle previsioni riviste sugli utili dell'azienda si attesta ora a $2,30 per azione. I risultati operativi misti e le dinamiche di mercato di Patterson Companies sono stati fattori di questa sottovalutazione, secondo l'analisi di Leerink Partners.
L'acquisizione da parte di Patient Square Capital segna un cambiamento significativo per Patterson Companies, che ha affrontato sfide nel fornire risultati costanti. Si prevede che l'accordo si concluderà al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura e approvazioni. Dopo il completamento dell'acquisizione, Patterson Companies opererà come entità privata.
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