Martedì, Morgan Stanley ha mantenuto il rating Equalweight su Bank of New York Mellon (NYSE:BK) ma ha aumentato il target di prezzo del titolo a $82 da $80. L'analista della società ha evidenziato le recenti discussioni con l'amministratore delegato dell'azienda, Robin Vince, al Morgan Stanley Asia Pacific Summit a Tokyo e Singapore. Le conversazioni hanno rivelato aspettative di un continuo miglioramento della leva operativa grazie alle efficienze ottenute dall'iniziativa One BNY.
L'analista prevede che l'Anno del Serpente sarà favorevole per l'azienda, poiché si prevede che manterrà la leva operativa. Questa prospettiva si basa sull'implementazione di One BNY, una strategia che mira a snellire le operazioni e migliorare l'erogazione dei servizi in tutta l'organizzazione della banca.
Si prevede che l'utile per azione (EPS) di Bank of New York Mellon per gli anni 2025 e 2026 aumenterà rispettivamente di circa l'1% e il 2%. Ci si aspetta che questa crescita sia guidata da un'espansione dei mercati dei capitali e dalla conclusione del quantitative tightening (QT), che dovrebbe portare a un aumento della crescita dei depositi. Si ritiene che questi fattori servano da contrappeso al potenziale impatto negativo del calo dei tassi di interesse.
In altre notizie recenti, The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon) ha registrato un aumento del 22% su base annua dell'utile per azione a $1,50 e un incremento del 5% dei ricavi totali, raggiungendo $4,6 miliardi. La banca ha anche emesso $750 milioni di valore nominale complessivo di Notes Senior a Medio Termine Serie J a Tasso Fisso/Variabile Callable al 5,225%, con scadenza nel 2035. Questa mossa fa parte della più ampia strategia di gestione del capitale e della liquidità di BNY Mellon.
Inoltre, BNY Mellon ha completato l'acquisizione di Archer Holdco, LLC, un fornitore di soluzioni per conti gestiti basate sulla tecnologia, che dovrebbe migliorare la sua offerta di servizi. Le società di analisi Deutsche Bank, Barclays e Citi hanno adeguato i loro target di prezzo per BNY Mellon, riflettendo le sue solide performance finanziarie.
Il management di BNY Mellon ha rivisto al rialzo le previsioni sul Net Interest Income (NII) per il 2024, prevedendo una diminuzione del 5% su base annua. Ci si aspetta inoltre che la banca raggiunga una leva operativa positiva nel 2025, beneficiando di una forte performance delle commissioni e di un impegno nel controllo delle spese.
Inoltre, BNY Mellon ha istituito un hub dedicato con diverse centinaia di dipendenti, dimostrando un impegno nell'investimento in AI.
Tuttavia, l'analisi di Citi suggerisce che queste proiezioni positive siano già riflesse nell'attuale prezzo delle azioni, mantenendo il rating Neutral. Questi sono sviluppi recenti di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità alla prospettiva ottimistica di Morgan Stanley su Bank of New York Mellon (NYSE:BK). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $59,14 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore finanziario. Il rapporto P/E di BK di 14,43 (rettificato per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024) suggerisce una valutazione ragionevole rispetto ai suoi utili, allineandosi alla posizione positiva dell'analista.
I Tips di InvestingPro evidenziano la solida storia dei dividendi di BK, avendo aumentato il dividendo per 14 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per 54 anni. Questa coerenza nei rendimenti per gli azionisti completa le efficienze operative attese dall'iniziativa One BNY. La crescita dei ricavi dell'azienda del 3,48% negli ultimi dodici mesi e del 4,71% nel Q3 2024 supporta la proiezione dell'analista di una continua leva operativa.
Inoltre, l'impressionante performance del prezzo di BK, con un rendimento totale del 76,52% nell'ultimo anno e la negoziazione vicino al massimo delle 52 settimane, riflette la fiducia degli investitori nella strategia e nella posizione di mercato dell'azienda. Queste metriche rafforzano la decisione di Morgan Stanley di mantenere un rating Equalweight aumentando al contempo il target di prezzo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi su Bank of New York Mellon, fornendo una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda.
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