Venerdì, Needham ha avviato la copertura su Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) con un rating Buy e un target price di $218,00. La società ha evidenziato la forte storia di performance dell'azienda, la notevole forza dei marchi Hoka e UGG, e il suo efficace team di gestione. Deckers Outdoor è stata anche elogiata per la sua solida posizione finanziaria, descritta come un "bilancio fortezza".
L'analisi ha sottolineato che, sebbene la valutazione di Deckers Outdoor possa sembrare elevata a circa 30 volte gli utili stimati per l'anno solare 2025, l'azienda ha una storia costante di superamento delle aspettative. Questo track record risale a prima della pandemia di COVID-19. La guidance dell'azienda per la seconda metà dell'anno fiscale è stata considerata conservativa, suggerendo il potenziale per un significativo aumento continuo delle stime finanziarie.
Needham ha espresso fiducia nella capacità di Deckers Outdoor di mantenere la sua traiettoria di crescita. L'ottimismo della società si basa sulle performance passate dell'azienda e sulla natura conservativa della sua guidance finanziaria, che potrebbe portare a revisioni al rialzo in futuro.
Oltre al rating Buy, Needham ha aggiunto Deckers Outdoor alla sua Conviction List, indicando una forte convinzione nel potenziale di investimento dell'azienda. La lista è riservata ai titoli che la società ritiene con alta convinzione che sovraperformeranno.
In altre notizie recenti, Deckers Outdoor Corporation ha fatto parlare di sé per le sue impressionanti performance finanziarie. L'azienda ha riportato solidi risultati trimestrali, con una crescita delle vendite guidata dai suoi due marchi di punta, UGG e HOKA. Il marchio HOKA, in particolare, ha raggiunto un fatturato record per il trimestre. Questo successo finanziario ha portato Telsey Advisory Group e TD Cowen ad aumentare i loro target price per Deckers, citando la forte posizione di mercato dell'azienda e l'appeal duraturo del suo portafoglio di marchi.
L'azienda ha anche registrato significativi aumenti a due cifre nelle vendite sia nei suoi canali di vendita al dettaglio che in varie regioni geografiche. Il margine lordo di Deckers ha superato le previsioni, beneficiando di una continua enfasi sulle vendite ad alto margine all'interno dei suoi marchi UGG e HOKA. A seguito di questi risultati impressionanti, Deckers ha rivisto al rialzo le sue prospettive per l'intero anno.
Gli analisti di TD Cowen, Evercore ISI e altri hanno mostrato fiducia nelle performance di Deckers, aumentando i loro target price e mantenendo rating positivi. Tuttavia, Citi ha mantenuto una posizione più cauta a causa di preoccupazioni sulla valutazione. Nonostante i trend positivi, le azioni di Deckers Outdoor venivano scambiate a un multiplo prezzo/utili (P/E) stimato di circa 29,0 volte per l'anno fiscale 2025 nell'attività pre-market. Il potenziale per una significativa espansione del multiplo è visto come limitato, data l'attesa di un aumento della concorrenza per il marchio Hoka nei prossimi 12 mesi.
Rivenditori come Dick's Sporting Goods e Nordstrom stanno aumentando lo spazio sugli scaffali per i prodotti Hoka, riflettendo l'appeal di successo del marchio di Deckers e gli investimenti strategici in marketing.
InvestingPro Insights
Le recenti performance di Deckers Outdoor Corporation si allineano bene con la prospettiva rialzista di Needham. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha mostrato un'impressionante crescita dei ricavi del 19,25% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale dei ricavi del 20,09% nel Q2 2025. Questa forte traiettoria di crescita supporta la fiducia di Needham nelle performance future dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Deckers viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,65. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita, potenzialmente giustificando il rating Buy e il target price di Needham.
La forza finanziaria dell'azienda è evidente nella sua capacità di detenere più liquidità che debito nel suo bilancio, confermando la descrizione di Needham di un "bilancio fortezza". Inoltre, Deckers ha dimostrato forti rendimenti, con un notevole rendimento totale del prezzo del 72,56% nell'ultimo anno e un rendimento del 63,29% dall'inizio dell'anno.
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