Lunedì, H.C. Wainwright ha mantenuto il suo rating Buy e il target di prezzo di $12,00 per Newpark Resources (NYSE: NR), in seguito ai risultati finanziari del terzo trimestre dell'azienda. Newpark Resources, un attore nel settore delle attrezzature e dei servizi industriali diversificati, ha riportato un calo dei ricavi totali a $44,2 milioni per il terzo trimestre del 2024, in diminuzione rispetto ai $57,3 milioni registrati dal suo segmento Industrial Solutions nello stesso periodo dell'anno precedente.
L'utile lordo dell'azienda per il trimestre si è attestato a $12,1 milioni, rappresentando il 27,5% dei ricavi. Questo è un calo rispetto al trimestre dell'anno precedente, in cui il segmento Industrial Solutions aveva registrato un utile lordo di $19,7 milioni, ovvero il 34,4% dei suoi ricavi. Il reddito operativo di Newpark Resources per il trimestre è stato di $1,2 milioni, un calo significativo rispetto ai $6,3 milioni riportati nel terzo trimestre del 2023.
L'EBITDA rettificato per il trimestre è ammontato a $7,5 milioni o il 17,0% dei ricavi. Questo rappresenta un calo rispetto ai $19,7 milioni, o il 34,4% dei ricavi di Industrial Solutions, riportati nel terzo trimestre dell'anno precedente. L'utile netto dalle operazioni continue ha mostrato un aumento a $14,9 milioni, o $0,17 per azione diluita nel terzo trimestre del 2024, in aumento rispetto ai $2,7 milioni, o $0,03 per azione diluita, durante lo stesso periodo del 2023.
L'aumento riportato dell'utile netto per il trimestre include un beneficio una tantum di $14,6 milioni, principalmente dal rilascio di accantonamenti di valutazione sulle perdite operative nette (NOL) statunitensi dell'azienda e altri crediti d'imposta riportati a seguito della cessione del business Fluids Systems.
Newpark Resources ha chiuso il trimestre con circa $43 milioni in contanti e equivalenti di cassa al 30 settembre 2024. L'azienda ha anche circa $28 milioni di NOL federali rimanenti nei suoi libri contabili.
In altre notizie recenti, Newpark Resources ha riportato un calo del 23% nei ricavi del terzo trimestre a $44 milioni, attribuendo la diminuzione a una varietà di fattori tra cui rallentamenti stagionali, cambiamenti nei progetti dei clienti e una chiusura non pianificata per manutenzione presso il suo impianto in Louisiana a causa dell'uragano Francine.
Nonostante queste sfide, l'azienda ha sperimentato una ripresa nei volumi di noleggio verso la fine del trimestre, guidata dagli sforzi di recupero post-uragano. Newpark sta attualmente transitando verso un'attività di noleggio e servizi specializzati verticalmente integrata, e rimane ottimista sul futuro.
La guidance sui ricavi per l'intero anno dell'azienda è stata rivista tra $217 milioni e $223 milioni, con un EBITDA rettificato previsto tra $77 milioni e $81 milioni.
Come parte della sua strategia futura, Newpark sta puntando a $5 milioni di risparmi sui costi e a un miglioramento delle SG&A come percentuale dei ricavi a metà degli anni '10 per il 2025. L'azienda sta anche esplorando opzioni per aumentare il valore della sua struttura di uffici a Katy e considerando linee di credito per aumentare la liquidità.
Nonostante i ricavi e l'EBITDA rettificato per il Q3 siano inferiori alle cifre dell'anno precedente, Newpark è ottimista sulla domanda dei clienti entrando nel 2025. Questo ottimismo è supportato da un recente sondaggio tra i clienti e dal focus dell'azienda sulla crescita organica e l'espansione regionale.
Gli sviluppi recenti includono anche gli sforzi dell'azienda per risolvere $18 milioni di crediti relativi al capitale circolante da una recente cessione e l'esplorazione di potenziali acquisizioni per consolidare la sua posizione come fornitore di accesso.
Approfondimenti InvestingPro
Per completare i risultati finanziari e il rating degli analisti discussi nell'articolo, i dati di InvestingPro forniscono ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria attuale e sulle performance di mercato di Newpark Resources (NYSE: NR).
Secondo i dati più recenti, Newpark Resources ha una capitalizzazione di mercato di $629,7 milioni. Il rapporto P/E dell'azienda si attesta a 18,8, indicando che gli investitori sono disposti a pagare $18,8 per ogni dollaro di guadagno. Questa metrica di valutazione è particolarmente rilevante data la recente performance finanziaria dell'azienda e il rating Buy mantenuto dall'analista.
Due suggerimenti di InvestingPro si distinguono come particolarmente rilevanti per il contenuto dell'articolo. In primo luogo, Newpark Resources "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio". Questo si allinea con la menzione nell'articolo che l'azienda ha chiuso il trimestre con $43 milioni in contanti e equivalenti di cassa, suggerendo una forte posizione di liquidità. In secondo luogo, l'azienda ha visto un "rendimento significativo nell'ultima settimana", con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento totale del prezzo del 10,81% nell'ultima settimana. Questo recente slancio positivo potrebbe essere di interesse per gli investitori considerando il rating Buy mantenuto e il target di prezzo di $12,00.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi per Newpark Resources, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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