Giovedì, Susquehanna ha mantenuto una posizione positiva su NVIDIA (NASDAQ:NVDA), alzando il target di prezzo del titolo da $160,00 a $180,00. La società prevede risultati solidi nel prossimo rapporto sugli utili previsto per il 20 novembre, basandosi sulle attuali verifiche riguardanti i prodotti H100/H200 di NVIDIA e le prime fasi dei prodotti Blackwell. Susquehanna si aspetta che questi prodotti rimangano sulla buona strada, sebbene riconosca che l'introduzione di nuovi prodotti potrebbe introdurre una certa variabilità nei margini e nei potenziali livelli di diluizione.
L'analista ha sottolineato la continua domanda nei settori dei data center (DC) e dell'intelligenza artificiale (AI) come fattore chiave per la crescita di NVIDIA. Questa domanda è sostenuta dall'aumento dei piani di spesa in conto capitale da parte delle principali aziende hyperscale come Meta e Amazon. Inoltre, si prevede che gli acquisti significativi di GPU persistano nella seconda metà dell'anno, come indicato da una dichiarazione di xAI sull'acquisizione di un cluster di 100.000 unità H100 in soli 19 giorni.
I ricavi di NVIDIA provenienti da Enterprise e Consumer Internet, che hanno rappresentato oltre il 50% dei ricavi dei data center dell'azienda nell'ultimo trimestre, insieme alle iniziative di Sovereign AI, probabilmente spingeranno ulteriormente la domanda dei loro prodotti. Sul fronte dell'offerta, NVIDIA ha notato miglioramenti, con rapporti che confermano tempi di consegna più brevi e prezzi ridotti sul mercato secondario per le GPU Hopper. Ciò suggerisce che, mentre la situazione dell'offerta sta migliorando, l'impatto complessivo sulle prestazioni dell'azienda è complesso.
Il prossimo rapporto sugli utili dovrebbe fornire un quadro più chiaro della salute finanziaria di NVIDIA e dell'impatto delle nuove linee di prodotti sulla redditività dell'azienda. Investitori e osservatori del settore esamineranno attentamente i dettagli divulgati il 20 novembre per valutare la traiettoria dell'azienda di fronte all'evoluzione delle richieste del mercato e alle dinamiche della catena di approvvigionamento.
In altre notizie recenti, Nvidia Corporation e SoftBank Corp hanno compiuto progressi significativi nel settore tecnologico, lanciando con successo la prima rete di telecomunicazioni al mondo che combina intelligenza artificiale (AI) e 5G. Questa rete 5G potenziata dall'AI, nota come rete di accesso radio con intelligenza artificiale (AI-RAN), può eseguire simultaneamente carichi di lavoro AI e 5G. Questo sviluppo ha potenziali applicazioni in vari settori, tra cui i veicoli autonomi e il controllo della robotica.
In uno sviluppo correlato, Amazon Web Services (AWS) ha annunciato una mossa strategica per aumentare la sua presenza nel settore dell'AI offrendo $110 milioni in potenza di calcolo gratuita ai ricercatori. L'iniziativa è progettata per promuovere l'uso di Trainium, il chip AI personalizzato di AWS, che compete con le offerte di Nvidia e altri giganti tecnologici.
Nel settore dei semiconduttori, gli analisti di Citi prevedono una ripresa e suggeriscono che potrebbe essere un momento opportuno per investire. La società ha assegnato un rating 'buy' a diverse aziende del settore, inclusa Nvidia. Texas Instruments, un'altra azienda di semiconduttori, ha riportato un aumento sequenziale dei ricavi del 9% a $4,2 miliardi nella sua chiamata sugli utili del Q3 2024.
Redburn-Atlantic ha iniziato la copertura delle azioni Nvidia con un rating 'buy', riflettendo una prospettiva positiva sulle prospettive dell'azienda nel campo del calcolo accelerato, in particolare per i carichi di lavoro AI. Altri analisti hanno anche mantenuto rating positivi per Nvidia, con Mizuho e UBS che hanno aumentato i target di prezzo e prevedono una crescita significativa nei ricavi del Data Center dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
Le impressionanti performance finanziarie di NVIDIA si allineano con la prospettiva positiva di Susquehanna. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi di NVIDIA si attesta a uno straordinario 194,69% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale del 122,4% nel Q2 2025. Questa robusta crescita supporta le aspettative dell'analista di risultati solidi nel prossimo rapporto sugli utili.
Il margine lordo dell'azienda del 75,98% sottolinea la sua efficienza nella produzione, che è cruciale data la domanda prevista per i prodotti H100/H200 e Blackwell. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia gli "impressionanti margini lordi" di NVIDIA, indicando la capacità dell'azienda di mantenere la redditività anche mentre aumenta la produzione per soddisfare la crescente domanda.
Un altro suggerimento di InvestingPro nota che NVIDIA sta "negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine", con un attuale rapporto P/E di 68,42. Ciò suggerisce che, nonostante il recente aumento del target di prezzo, potrebbe esserci ancora spazio per la crescita del prezzo delle azioni di NVIDIA, specialmente se l'azienda soddisfa o supera le aspettative nel suo rapporto sugli utili di novembre.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 20 suggerimenti aggiuntivi su NVIDIA, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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