Lunedì, Mizuho ha mostrato fiducia nelle azioni di Block Inc. (NYSE:SQ), la società di servizi finanziari e pagamenti mobili, aumentando il suo obiettivo di prezzo da $94,00 a $110,00. La società ha mantenuto il rating Outperform sul titolo. L'aggiustamento riflette una prospettiva positiva sul potenziale di crescita dell'azienda, in particolare nelle proiezioni dell'utile lordo (GP) per l'anno 2025.
L'analista di Mizuho ha affrontato le preoccupazioni degli investitori riguardo all'ambiziosa guidance di Block per una crescita minima del GP del 15% entro il 2025. Un'analisi approfondita dei tre ecosistemi di Block ha portato alla conclusione che tali obiettivi sono raggiungibili.
Si prevede che Cash App, escludendo i servizi Buy Now, Pay Later (BNPL), vedrà il GP crescere a un tasso medio-alto, anche con un moderato aumento degli utenti attivi mensili (MAU), degli afflussi per MAU e dei tassi di monetizzazione.
Inoltre, si prevede che l'ecosistema Square (NYSE:SQ) raggiungerà una crescita del GP superiore al 12%. Questo ottimismo si basa su nuove iniziative come la verticalizzazione e la semplificazione dell'onboarding dei commercianti, che potrebbero aumentare la quota di Square nei volumi incrementali di Visa e Mastercard negli Stati Uniti a oltre il 3%, un aumento significativo rispetto agli attuali livelli inferiori al 2%.
Inoltre, supponendo che il rapporto tra il volume lordo delle merci (GMV) BNPL di Block e quello di Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) rimanga costante, l'analisi suggerisce una crescita percentuale alta del 20% nel GP BNPL di Block per il 2025, in linea con le aspettative di Affirm per l'anno fiscale 2025.
Combinando queste analisi, la stima conservativa indica almeno il 16% di crescita totale del GP per Block nel 2025. Ciò ha spinto Mizuho a rivedere al rialzo le sue stime di GP e EBITDA per il 2025 e il 2026, portando al nuovo obiettivo di prezzo di $110,00 per le azioni di Block Inc.
In altre notizie recenti, Block Inc. ha dimostrato una forte performance finanziaria con un aumento del 19% dell'utile lordo, raggiungendo $2,25 miliardi. Il flusso di cassa libero rettificato dell'azienda è anche migliorato significativamente a $1,5 miliardi da $945 milioni dell'anno precedente. Block prevede una crescita del 14% anno su anno per il Q4 2024.
Nel campo dello sviluppo dei prodotti, l'azienda ha introdotto una nuova funzionalità di eredità per il suo portafoglio bitcoin Bitkey. Questa funzionalità semplifica il processo di trasferimento di asset digitali ai beneficiari dopo la scomparsa del proprietario, mirando a migliorare l'esperienza utente e la sicurezza nella gestione degli asset digitali.
Anche gli analisti hanno fornito le loro opinioni. Bernstein mantiene un rating Outperform su Block Inc. con un obiettivo di prezzo di $90,00, citando la crescita del Volume dei Pagamenti Lordi (GPV) come indicatore chiave. BMO Capital Markets ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per Block Inc. a $94, mantenendo un rating Outperform.
In termini di aspettative future, Block mira a raggiungere la Regola del 40 entro il 2026, concentrandosi su una crescita dell'utile lordo a metà degli anni '10 e un margine di reddito operativo rettificato a metà degli anni '20. Questo fa parte degli sforzi di espansione dell'azienda, che includono il miglioramento delle offerte di prodotti come il lancio di Afterpay sulla Cash Card. Questi sono alcuni degli sviluppi recenti nella strategia dell'azienda per una crescita continua.
InvestingPro Insights
I dati recenti di InvestingPro si allineano con la prospettiva ottimistica di Mizuho su Block Inc. (NYSE:SQ). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $57,18 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dei servizi finanziari. La crescita dei ricavi di Block del 14,75% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024 supporta le proiezioni dell'analista per una continua espansione.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che ci si aspetta che Block veda una crescita dell'utile netto quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia. Ciò si allinea con la posizione positiva di Mizuho sul potenziale di crescita dell'utile lordo di Block. Inoltre, il forte rendimento di Block nell'ultimo mese (27,06%) e negli ultimi tre mesi (41,16%) suggerisce una crescente fiducia degli investitori nella strategia e nella posizione di mercato dell'azienda.
Vale la pena notare che Block sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il suo prezzo attuale al 98,02% del picco. Questo, unito al suggerimento di InvestingPro che indica un alto rendimento nell'ultimo anno (54,67%), rafforza il sentimento positivo del mercato verso il titolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Block Inc., fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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