Giovedì, Oppenheimer ha mantenuto la sua prospettiva positiva sulle azioni NVIDIA (NASDAQ:NVDA), alzando il target di prezzo del titolo da $150,00 a $175,00 e mantenendo un rating Outperform.
L'ottimismo della società è guidato dall'anticipazione di forti risultati per il terzo trimestre di ottobre e una solida prospettiva per il quarto trimestre di gennaio, a causa della continua domanda di acceleratori di Intelligenza Artificiale (AI) da parte dei Cloud Service Provider (CSP) e delle imprese.
L'analista di Oppenheimer ha evidenziato che l'architettura Hopper di NVIDIA sta guidando la crescita a breve termine, mentre si prevede che la prossima piattaforma Blackwell inizi la sua rampa nel quarto trimestre.
Nonostante i vincoli di fornitura dovuti alla capacità CoWoS-L, si prevede che Blackwell contribuirà con basso a medio singolo miliardi di dollari durante il trimestre. Inoltre, si prevede un aumento significativo della produzione di Blackwell per il primo trimestre del prossimo anno finanziario, a partire da aprile.
Le conversazioni con gli investitori indicano che il buy-side sta modellando per 5-6 milioni di unità GPU nel prossimo anno. Il mix di prodotti per l'anno solare 2025 probabilmente favorirà i moduli drop-in HGX e i rack NVL36 GB200 raffreddati ad aria, che sono compatibili con l'infrastruttura esistente dei data center e dovrebbero risolvere i problemi attuali con il raffreddamento a liquido.
Le soluzioni rack-scale di NVIDIA sono viste come un significativo driver di ricavi, offrendo un aumento di circa dieci volte del prezzo medio di vendita (ASP) rispetto ai singoli moduli, inclusivo del contenuto CPU e di rete. L'esposizione dell'azienda al mercato cinese rappresenta il 12% delle vendite, e i margini lordi dovrebbero rimanere stabili, vicino al 72%, durante il prossimo anno, con potenziale di ulteriore rialzo.
L'analista della società ha concluso che NVIDIA è ben posizionata per capitalizzare sul settore dell'AI, beneficiando di un'offerta completa di hardware e software AI full-stack.
In altre notizie recenti, NVIDIA ha goduto di una serie di attenzioni positive da parte degli analisti. Raymond James ha aumentato il suo target di prezzo sulle azioni NVIDIA a $170, citando la robusta domanda per l'architettura Hopper e i processori Blackwell. La società prevede anche che i ricavi di NVIDIA raggiungano circa $34 miliardi per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2025, superando le stime di consenso.
Nel frattempo, Wedbush Securities ha alzato il suo target di prezzo per NVIDIA a $160, attribuendo l'aggiustamento alle prestazioni costanti e alla crescita anticipata nel settore dell'AI. Anche HSBC ha aumentato il suo target di prezzo per NVIDIA a $200, evidenziando la crescita nel settore dei data center.
Questi sviluppi recenti seguono l'upgrade del target di prezzo di Susquehanna per NVIDIA a $180, basato sui previsti forti risultati degli utili e il potenziale impatto dei prodotti H100/H200 e Blackwell di NVIDIA. I ricavi di NVIDIA sono ulteriormente rafforzati dall'aumento dei piani di spesa in conto capitale da parte di importanti aziende hyperscale come Meta e Amazon.
In un significativo avanzamento tecnologico, NVIDIA, in collaborazione con SoftBank Corp, ha lanciato la prima rete di telecomunicazioni al mondo che combina intelligenza artificiale e 5G, nota come rete di accesso radio di intelligenza artificiale (AI-RAN). Questo sviluppo ha potenziali applicazioni in vari settori, inclusi i veicoli autonomi e il controllo della robotica.
Sia Citi che Redburn-Atlantic hanno dato a NVIDIA un rating 'buy', riflettendo una prospettiva positiva sulle prospettive dell'azienda nel campo del computing accelerato. Questi sono tra gli sviluppi recenti che riguardano NVIDIA.
Insights di InvestingPro
La forte posizione di mercato e il potenziale di crescita di NVIDIA, come evidenziato nell'articolo, sono ulteriormente supportati dai dati recenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante €3,59 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nell'industria dei semiconduttori. La crescita dei ricavi di NVIDIA è stata niente meno che straordinaria, con un aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi al Q2 2025, allineandosi con l'enfasi dell'articolo sulla forte domanda di acceleratori AI.
I Consigli di InvestingPro rafforzano la robusta salute finanziaria e la leadership di mercato dell'azienda. NVIDIA vanta un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una forte efficienza operativa e stabilità finanziaria. Questo punteggio supporta la prospettiva ottimistica di Oppenheimer sulle future performance dell'azienda.
Inoltre, gli impressionanti margini lordi di NVIDIA, che i dati di InvestingPro mostrano al 75,98% per gli ultimi dodici mesi, sottolineano la capacità dell'azienda di mantenere la redditività anche mentre scala le operazioni per soddisfare la crescente domanda.
La discussione dell'articolo sul mix di prodotti e i driver di ricavi di NVIDIA è complementata dal Consiglio di InvestingPro che evidenzia NVIDIA come un attore prominente nell'industria dei Semiconduttori & Attrezzature per Semiconduttori. Questo status è probabile che venga ulteriormente cementato dall'anticipata rampa della piattaforma Blackwell menzionata nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 22 consigli aggiuntivi per NVIDIA, fornendo una comprensione più profonda della posizione finanziaria dell'azienda e del potenziale di mercato.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.