Venerdì, Evercore ISI ha aggiornato le sue previsioni finanziarie per Ross Stores, Inc. (NASDAQ: ROST), aumentando l'obiettivo di prezzo a €180 dal precedente €170, mantenendo al contempo un rating Outperform sul titolo. L'analisi della società ha evidenziato che, nonostante un deficit di ricavi, Ross Stores ha registrato un utile per azione (EPS) di €1,48, o €1,45 escludendo un beneficio di €0,03 dalle scorte di packaway, superando la fascia di guidance di €1,35-€1,41 e la stima di consenso di €1,40.
La crescita delle vendite nei negozi comparabili (SSS) è stata riportata all'1%, leggermente al di sotto del 2% previsto, attribuita alle sfide meteorologiche e a un risultato inferiore nella categoria dell'abbigliamento sportivo femminile.
L'azienda ha previsto una ripresa delle vendite comparabili nel quarto trimestre, prevedendo un aumento del 2-3%. Questa prospettiva si basa sul miglioramento delle condizioni meteorologiche, una tendenza che è stata notata in tutto il settore retail, e su un'impennata nelle categorie legate alle festività e ai regali. Evercore ISI rimane conservativa con una previsione del 2% per le vendite comparabili del quarto trimestre, ma riconosce il potenziale per un aumento del 3% se le tendenze attuali persistono.
Ross Stores ha dimostrato una solida performance dei margini, con i margini lordi in espansione di 70 punti base su base annua, rispetto alle previsioni degli analisti di stabilità o leggeri cali. Questa forte performance dei margini è considerata conservativa, suggerendo che la prevista compressione dei margini della merce nel quarto trimestre potrebbe essere meno grave del previsto.
La società prevede che le pressioni sui margini della merce, che sono state un significativo impedimento agli utili nel 2024, si attenueranno sostanzialmente nel 2025. Ciò potrebbe portare a un altro anno di miglioramento dei margini superiore agli obiettivi a lungo termine di Ross Stores.
La posizione di Evercore ISI su Ross Stores rimane positiva, ma notano che affinché il titolo realizzi pienamente il suo valore, il rivenditore deve dimostrare che la sua strategia di merchandising migliorata può ridurre il divario nella crescita delle vendite comparabili rispetto a Marmaxx e ridurre lo sconto di 5 punti sul rapporto prezzo/utili (P/E) rispetto a TJX Companies.
In altre notizie recenti, Ross Stores, Inc. ha annunciato i risultati del terzo trimestre 2024, rivelando un equilibrio tra crescita e sfide. L'azienda ha riportato un aumento delle vendite totali a €5,1 miliardi, con le vendite comparabili in aumento dell'1%. L'utile per azione del trimestre è aumentato a €1,48, in crescita da €1,33 dell'anno precedente, e l'utile netto ha raggiunto €489 milioni. Nonostante questi aspetti positivi, Ross Stores ha dovuto affrontare condizioni meteorologiche severe e costi elevati, che hanno influenzato la spesa dei clienti.
In uno sviluppo significativo, l'amministratore delegato Barbara Rentler si dimetterà, con Jim Conroy che assumerà la carica di CEO il 2 febbraio 2025. La strategia dell'azienda sta subendo un perfezionamento, con un focus sul miglioramento del mix di marchi e merci. Guardando avanti, Ross Stores prevede un aumento del 2-3% nelle vendite comparabili per il Q4, con un utile per azione previsto tra €1,57 e €1,64. Tuttavia, è previsto anche un calo delle vendite totali dell'1-3% per lo stesso periodo.
Approfondimenti InvestingPro
Le performance finanziarie e la posizione di mercato di Ross Stores si allineano bene con le prospettive ottimistiche di Evercore ISI. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi dell'azienda del 9,81% negli ultimi dodici mesi e una crescita trimestrale del 7,15% indicano una forte traiettoria delle vendite, supportando la visione positiva dell'analista sulle future performance dell'azienda.
La robusta salute finanziaria del rivenditore è ulteriormente evidenziata dalla crescita dell'EBITDA del 23,11% e da un margine di reddito operativo del 12,06%. Queste metriche suggeriscono che Ross Stores sta gestendo efficacemente i suoi costi e migliorando la redditività, il che si allinea con le osservazioni dell'analista sull'espansione dei margini.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Ross Stores sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,7. Questa metrica di valutazione supporta la decisione di Evercore ISI di aumentare l'obiettivo di prezzo, poiché suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato considerando le sue prospettive di crescita.
Inoltre, lo status di Ross Stores come attore di primo piano nel settore della vendita al dettaglio specializzata e la sua storia di mantenimento dei pagamenti dei dividendi per 31 anni consecutivi sottolineano la sua stabilità e posizione di mercato. Questi fattori contribuiscono alla prospettiva complessivamente positiva presentata nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per Ross Stores, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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