Venerdì, Telsey Advisory Group ha aggiornato le sue previsioni finanziarie per le azioni di Tapestry Inc. (NYSE:TPR), una holding di moda di lusso con sede a New York, aumentando il target di prezzo a $58 dal precedente $54, mantenendo al contempo un rating Outperform sulle azioni della società.
L'aggiustamento segue i risultati del primo trimestre di Tapestry, che hanno superato le aspettative grazie a una significativa espansione del margine lordo e a forti vendite che hanno compensato l'aumento delle spese di marketing.
Il marchio Coach di Tapestry ha registrato una crescita del 2% delle vendite a valuta costante, sostenuta da un aumento medio a una cifra del prezzo medio unitario (AUR). Stuart Weitzman, un altro marchio sotto l'ombrello di Tapestry, ha registrato un sorprendente aumento delle vendite anno su anno, sebbene rappresenti una frazione minore del business complessivo. Nel frattempo, Kate Spade ha contribuito a migliorare la redditività nonostante abbia registrato un calo delle vendite.
La società ha anche rivisto al rialzo le sue previsioni sugli utili per azione (EPS) per l'anno fiscale 2025 (FY25) di $0,05, dopo aver superato le aspettative di $0,07 per azione nel primo trimestre. Questa previsione conservativa tiene conto dei restanti tre trimestri dell'anno fiscale e dell'incerto clima economico globale.
Inoltre, Tapestry mira a contestare l'ingiunzione del tribunale che sta attualmente bloccando la sua acquisizione di Capri Holdings Limited. Gli analisti suggeriscono che operare senza i marchi aggiuntivi potrebbe presentare una "storia più pulita" per Tapestry, e il capitale che verrebbe liberato potrebbe potenzialmente essere reindirizzato verso il riacquisto di azioni, una strategia che è stata sospesa dall'annuncio dell'acquisizione.
Il target di prezzo rivisto di $58 riflette un multiplo di 11,9x sulle stime degli utili per azione a due anni dell'azienda. Questo si confronta con il multiplo storico di Tapestry dei prossimi dodici mesi (NTM) di 13,1x e il recente multiplo NTM di 10,9x. L'aumento del prezzo obiettivo è il risultato della forte performance trimestrale dell'azienda e delle prospettive positive per il resto dell'anno fiscale.
In altre notizie recenti, Tapestry Inc. ha riportato risultati del primo trimestre che hanno superato le aspettative, portando a un aumento delle previsioni di ricavi e utili per l'intero anno. I ricavi dell'azienda sono rimasti stabili a valuta costante, con una crescita significativa in Europa e un'espansione della sua base di clienti in Nord America.
Tuttavia, ha registrato un calo nella Greater China. Tapestry ha anche annunciato i suoi piani per acquisire Capri, che sono attualmente ritardati a causa di procedimenti legali.
L'azienda ha riportato un aumento del 27% dei ricavi totali in Europa e una diminuzione del 5% nella Greater China. In Nord America, Tapestry ha aggiunto circa 1,4 milioni di nuovi clienti, con le vendite digitali che rappresentano oltre il 25% dei ricavi totali. Di conseguenza, Tapestry ha alzato le sue previsioni di ricavi per l'intero anno a oltre $6,75 miliardi e le sue previsioni di EPS a $4,50-$4,55.
Nonostante un calo del 5% delle vendite nella Greater China e una diminuzione dell'1% delle vendite in Nord America nel Q1, l'azienda è ottimista sul suo futuro. Tapestry mira a raggiungere una crescita dei ricavi dell'1-2% per l'intero anno e prevede di espandere il suo margine lordo di oltre 50 punti base entro l'anno fiscale 2025. L'azienda prevede anche di mantenere un dividendo trimestrale di $0,35 e potrebbe riprendere il riacquisto di azioni se l'acquisizione di Capri non dovesse procedere.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Tapestry Inc. si allinea con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. Gli impressionanti margini lordi dell'azienda, evidenziati come un Tip di InvestingPro, si riflettono nel margine lordo del 73,91% riportato per gli ultimi dodici mesi. Questo robusto margine supporta la capacità di Tapestry di espandere la redditività, come notato nell'articolo che menziona una significativa espansione del margine lordo nel primo trimestre.
La discussione nell'articolo sulle forti vendite di Tapestry e l'aumento delle spese di marketing è completata dai dati di InvestingPro che mostrano un fatturato di $6,67 miliardi negli ultimi dodici mesi. Inoltre, il margine di reddito operativo del 18,83% suggerisce che l'azienda sta gestendo efficacemente le sue spese mantenendo una sana redditività.
I Tips di InvestingPro indicano anche che Tapestry ha aumentato il suo dividendo per 4 anni consecutivi e ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 16 anni consecutivi. Questo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è ulteriormente supportato da un attuale rendimento da dividendi del 2,72%, che potrebbe essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito.
La risposta positiva del mercato alla performance di Tapestry è evidente nei forti rendimenti evidenziati da InvestingPro, incluso un rendimento totale del prezzo del 94,39% nell'ultimo anno e un rendimento del 37,07% negli ultimi tre mesi. Queste cifre si allineano con la menzione nell'articolo della forte performance trimestrale dell'azienda e dell'aumento del target di prezzo da parte degli analisti.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 ulteriori suggerimenti per Tapestry Inc., fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.