Lunedì, DA Davidson ha mantenuto un rating Neutral sulle azioni di Helen of Troy (NASDAQ:HELE) ma ha aumentato il target di prezzo da $71,00 a $78,00 in seguito all'accordo della società per l'acquisto dell'azienda di prodotti per la cura delle unghie Olive & June per $240 milioni. L'acquisizione è valutata meno di 11 volte l'EBITDA stimato per l'anno solare 2025, con l'aspettativa che la leva finanziaria netta sarà pari o inferiore a tre volte alla chiusura dell'operazione.
La società ha adeguato le sue stime sugli utili per azione (EPS) di Helen of Troy per tenere conto dell'incremento previsto dall'acquisizione. Per l'anno fiscale 2025, la stima dell'EPS è stata aumentata di $0,07, di $0,49 o 7% per l'anno fiscale 2026 e di $0,70 o 9% per l'anno fiscale 2027. Il nuovo target di prezzo di $78 si basa su un multiplo di nove volte l'EPS stimato dalla società per l'anno fiscale 2027 di $8,62.
Olive & June ha dimostrato un tasso di crescita annuale composto (CAGR) delle vendite del 26% su tre anni, e si prevede che la sua aggiunta migliorerà i margini lordi e l'EBITDA di Helen of Troy. DA Davidson ha evidenziato il potenziale per Helen of Troy di facilitare il lancio di Olive & June su Amazon, notando che mentre le sinergie sono probabili, non sono state incluse nelle stime attuali.
L'analista ha anche sottolineato una preoccupazione riguardo all'acquisizione: circa il 50% del costo dei beni venduti (COGS) di Olive & June proviene dalla Cina, il che potrebbe aumentare l'esposizione di Helen of Troy a potenziali tariffe. Nonostante questo rischio, le prospettive della società su Helen of Troy rimangono cautamente ottimistiche con l'aggiornamento del target di prezzo.
In altre notizie recenti, Helen of Troy Limited ha annunciato un accordo di fusione per acquisire Olive & June, un'azienda leader nell'innovazione nel settore della cura delle unghie. L'acquisizione, del valore di $240 milioni, dovrebbe essere completata entro la fine del 2024. Questa mossa si allinea con l'obiettivo strategico di Helen of Troy di diversificare la sua offerta di prodotti. Olive & June continuerà a operare con il suo team di gestione esperto, beneficiando al contempo della piattaforma operativa scalabile di Helen of Troy.
Nel campo delle performance finanziarie, Helen of Troy ha riportato risultati per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 che hanno superato le aspettative del mercato, con un utile per azione (EPS) rettificato di $1,21 e un utile netto di $17 milioni.
Nonostante un calo del 3,5% nelle vendite nette consolidate, la società ha registrato un aumento del 9% nella distribuzione negli Stati Uniti e una significativa crescita delle vendite internazionali. Gli analisti di Canaccord Genuity e DA Davidson hanno adeguato i loro target di prezzo per la società, mantenendo rispettivamente un rating Buy e Neutral.
Tra gli altri sviluppi recenti, l'iniziativa "Reset and Revitalize" di Helen of Troy e l'integrazione di Curlsmith nella rete di distribuzione sono stati evidenziati come fattori che contribuiscono alle performance dell'azienda.
La società sta anche pianificando di ridurre l'esposizione alle tariffe diversificando la produzione al di fuori della Cina. Questi sviluppi stanno plasmando la traiettoria dell'azienda, con Helen of Troy che prevede vendite nette per l'intero anno tra $1,885 miliardi e $1,935 miliardi, e un EPS rettificato previsto tra $7 e $7,50.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'acquisizione di Olive & June da parte di Helen of Troy. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $1,6 miliardi, con un rapporto P/E di 11,75, suggerendo una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi guadagni. Questo potrebbe indicare che il mercato non ha ancora pienamente prezzato i potenziali benefici dell'acquisizione di Olive & June.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management di Helen of Troy ha acquistato aggressivamente azioni proprie, il che si allinea con le mosse strategiche dell'azienda per aumentare il valore per gli azionisti. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine, indicando una forte posizione finanziaria per sostenere l'acquisizione e le future iniziative di crescita.
Nonostante un significativo calo del prezzo del 33,27% negli ultimi sei mesi, Helen of Troy ha mostrato un forte rendimento del 31,03% negli ultimi tre mesi. Questo recente slancio positivo potrebbe riflettere una crescente fiducia degli investitori nella direzione strategica dell'azienda, inclusa l'acquisizione di Olive & June.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per Helen of Troy, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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