Venerdì, Telsey Advisory Group ha modificato le sue prospettive sulle azioni di Under Armour, Inc. (NYSE:UAA), alzando il prezzo obiettivo a $10,00 dal precedente $8,00, mantenendo al contempo un rating Market Perform sul titolo. La revisione segue le recenti performance finanziarie di Under Armour che, nonostante un calo a due cifre delle vendite nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2025, hanno superato le aspettative in termini di reddito operativo e utile per azione (EPS).
Gli sforzi dell'azienda per minimizzare le promozioni, ripulire il mercato e ridurre le spese sono stati citati come fattori chiave che hanno contribuito ai risultati finanziari migliori del previsto. L'amministratore delegato di Under Armour, Kevin Plank, ha delineato iniziative strategiche volte al miglioramento dei prodotti, all'introduzione di nuovi prodotti, al ripristino delle relazioni con i grossisti e all'aumento della redditività della rete di vendita al dettaglio.
Ulteriori informazioni su questi piani strategici dovrebbero essere rivelate durante un analyst day fissato per il 12 dicembre a New York City. Il commento dell'analista ha evidenziato che, sebbene Under Armour sembri progredire positivamente, un punto di svolta nei ricavi e una rinnovata fiducia nella crescita sostenuta potrebbero essere ancora lontani di qualche trimestre.
Il titolo ha registrato un aumento del 27% il giorno prima della revisione del prezzo obiettivo, che l'analista ha suggerito potrebbe essere stato prematuro dato lo stato attuale della trasformazione dell'azienda.
Il nuovo prezzo obiettivo si basa sull'applicazione di un multiplo prezzo/utili (P/E) di circa 25 volte, aumentato da circa 20 volte, alla stima dell'EPS per l'anno fiscale 2026 di $0,40. Ciò riflette il potenziale di ripresa di Under Armour, come indicato dall'analista di Telsey Advisory Group.
In altre notizie recenti, Under Armour è stata oggetto di vari sviluppi. L'utile per azione (EPS) del secondo trimestre dell'azienda ha superato le aspettative del consenso, portando Citi a mantenere un rating neutrale ma ad alzare il prezzo obiettivo per il titolo di Under Armour.
Nonostante un calo del 13% delle vendite in Nord America, Citi ha riconosciuto gli sforzi dell'azienda nella gestione dei costi e nel riposizionamento del marchio, pur notando che una svolta del marchio non è prevista fino alla seconda metà del 2025.
Under Armour ha riportato risultati misti nel secondo trimestre con un calo dell'11% dei ricavi a $1,4 miliardi e una diminuzione delle vendite e-commerce. Tuttavia, ha registrato un reddito operativo rettificato superiore alle attese di $50 milioni, indicando uno spostamento verso la premiumizzazione e il potenziamento dei canali diretti al consumatore. L'azienda si appresta ad aprire un nuovo flagship store presso la sua sede di Baltimora e ha in programma di aumentare significativamente il suo investimento in marketing.
Inoltre, Under Armour sta gestendo un reset del canale wholesale e ottimizzando la logistica, con oneri di ristrutturazione previsti tra $140 milioni e $160 milioni entro l'anno fiscale 2026. L'azienda mantiene una prospettiva di calo dei ricavi a bassa doppia cifra per l'anno fiscale 2025, ma ha alzato la previsione di miglioramento del margine lordo a 125-150 punti base. Infine, è previsto un incontro con gli investitori a dicembre 2023 per discutere le strategie di mercato.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance del titolo Under Armour si allineano con le prospettive ottimistiche dell'analista. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha mostrato rendimenti significativi su vari archi temporali, con un rendimento del 30,63% nell'ultima settimana, del 31,1% nell'ultimo mese e un impressionante 67,62% negli ultimi sei mesi. Questa traiettoria ascendente supporta la decisione dell'analista di alzare il prezzo obiettivo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Under Armour opera con un livello moderato di debito e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre l'azienda implementa le sue iniziative strategiche. Tuttavia, è importante notare che l'RSI del titolo suggerisce che potrebbe essere in territorio di ipercomprato, allineandosi con la cautela dell'analista sul recente aumento del titolo potenzialmente prematuro.
Il rapporto P/E (rettificato) dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2025 si attesta a 18,17, che è inferiore al nuovo multiplo di 25 volte applicato dall'analista per la stima dell'EPS dell'anno fiscale 2026. Questa differenza suggerisce spazio per una potenziale espansione della valutazione se Under Armour eseguirà con successo la sua strategia di ripresa.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Under Armour, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.