Venerdì, Telsey Advisory Group ha rivisto le sue previsioni per le azioni di Wolverine World Wide (NYSE:WWW), un'azienda globale di calzature, aumentando il target di prezzo da $15,00 a $23,00. La società ha mantenuto un rating Market Perform sul titolo. La revisione segue l'annuncio di Wolverine di una forte performance trimestrale, che ha superato le aspettative grazie a un miglioramento complessivo delle operazioni.
L'utile per azione (EPS) dell'azienda ha beneficiato di un'offerta di prodotti più forte e di una maggiore domanda, segnando un potenziale cambiamento verso la crescita. Particolarmente degno di nota è stato il marchio Merrell, che ha registrato una modesta crescita anno su anno dell'1% sia in termini di valuta riportata che costante.
Telsey ha evidenziato l'efficace gestione delle scorte di Wolverine, con una riduzione del 38% nel terzo trimestre, escludendo l'impatto della cessione del marchio Sperry.
Anche la strategia finanziaria di Wolverine è stata elogiata per il suo focus sulla riduzione del debito. L'azienda prevede che il suo debito netto diminuirà a $545 milioni entro la fine dell'anno, rappresentando una riduzione di $195 milioni rispetto all'anno precedente.
Questo miglioramento del bilancio è visto come un passo positivo verso un modello di business più snello per il prossimo anno, soprattutto dopo che l'azienda ha superato varie cessioni, adeguamenti del modello di business e liquidazioni di inventario.
Nonostante la recente forte performance e il significativo apprezzamento del titolo, Telsey consiglia cautela. La società suggerisce che una crescita sostanziale nell'anno fiscale 2025 potrebbe essere necessaria per ottenere ulteriori aumenti significativi del prezzo delle azioni, soprattutto considerando le attuali condizioni difficili nel mercato all'ingrosso e nell'economia globale più ampia.
Il nuovo target di prezzo di $23 è basato su un multiplo di 15,3 volte applicato alla stima dell'EPS a due anni di Telsey di $1,50 per Wolverine World Wide. Questa valutazione si confronta con la media triennale di 15,0 volte per il settore delle calzature e il recente multiplo di Wolverine di 13,3 volte.
In altre notizie recenti, Wolverine World Wide, Inc. ha riportato solidi risultati del terzo trimestre, superando le stime degli analisti. L'utile per azione rettificato dell'azienda è stato di $0,29, superando i $0,21 previsti. Nel frattempo, i ricavi sono stati riportati a $440,2 milioni, superando i $420,95 milioni previsti.
Nonostante un calo del 7% anno su anno nei ricavi del business in corso, l'azienda ha visto una crescita nei marchi chiave, con i ricavi di Merrell in aumento dell'1,4% e Sweaty Betty in crescita del 3%. Il margine lordo dell'azienda ha anche visto un'espansione significativa al 45,3%, un aumento di 450 punti base anno su anno, attribuito a costi della catena di approvvigionamento inferiori e a una riduzione delle vendite di inventario a fine vita.
Alla luce di questi sviluppi, Wolverine World Wide ha rivisto al rialzo le sue previsioni per l'intero anno, aspettandosi ora un EPS rettificato di $0,80-$0,90 su ricavi di $1,73-$1,745 miliardi. L'azienda ha anche riportato una riduzione del 49,4% anno su anno dei livelli di inventario a $285,5 milioni alla chiusura del trimestre.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria attuale e sulle performance di mercato di Wolverine World Wide (NYSE:WWW). La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $1,74 miliardi, riflettendo il recente aumento del prezzo delle azioni. Ciò si allinea con il suggerimento di InvestingPro che indica un "rendimento significativo nell'ultima settimana", con il titolo che mostra un impressionante rendimento totale del prezzo del 41,93% in appena una settimana.
Il rapporto P/E (rettificato) dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 è 55,02, suggerendo una valutazione premium rispetto alle norme storiche. Questa alta valutazione è ulteriormente supportata da un suggerimento di InvestingPro che nota che WWW sta "negoziando a un multiplo Price / Book elevato", con l'attuale rapporto Price / Book a 5,88.
Nonostante il recente slancio positivo, Wolverine World Wide affronta alcune sfide. I ricavi dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 sono stati di $1,787 miliardi, con una crescita dei ricavi del -24,95% nello stesso periodo. Questo declino è coerente con il suggerimento di InvestingPro che "gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso".
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Wolverine World Wide, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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